台指期 短線中性偏多 |永豐期貨

受美股四大指數上揚激勵，台股上周五（21日）跳空開高，但在盤中上檔獲利賣壓出籠、美國與伊朗關係緊張下，終場台股收斂漲勢。期貨商表示，目前在台股量能結構呈現多頭，以及台幣升值態勢不變下，短線台股的拉回仍可偏多操作，台指期後市也相對不看淡。

價差方面，台指期逆價差擴至218.77點；台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少1,036口至14,828口，其中外資多單加碼超過空單加碼，淨多單增加97口至53,695口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少2,116口至7,810口。

群益期貨表示，上周五外資現貨買超、期貨淨多單略增，自營商選擇權淨部位，目前仍以賣買權為主要布局，7月選擇權籌碼呈中性格局，買權OI大於賣權OI差距為1,000餘口，買權賣權OI總量呈現平衡；周選擇權方面，買權賣權OI增量依舊相當，目前多空皆無明顯表態。

整體來說，外資期現貨同步做多，自營商選擇權中性不變，月、周選擇權中性依舊，整體籌碼面中性偏多，技術面雖上檔賣壓仍沉重，但在台股6月19日多方跳空缺口未被吞噬下，台股仍屬震盪偏多格局。

永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11,000點，賣權未平倉最大量集中在10,200點。全月未平倉量put/call ratio值由1.17降至1.11，VIX指數升高0.94至14.38，整體選擇權偏多架構略為降溫。

元富期貨認為，就技術面觀察，台指期貨上周五呈現開高走低格局，終場以小黑K棒作收、結束日K連四紅，目前短中期均線呈現上升走勢，短線上指數未跌破月線前，建議中性偏多看待。