今年來投信海外股票型基金普遍績效不佳 全球資源獨紅 大中華最 |群益投信

今年來投信海外股票型基金普遍績效不佳 全球資源獨紅 大中華最弱 投信發行各類海外基金今年來平均績效

今年以來全球股市受通膨、戰爭、升息等因素表現震盪，全球主要 股市僅三個是正報酬，連帶投信發行的各類海外基金平均績效也普遍 不佳，僅全球資源基金維持正報酬，新興市場與特別股基金相對抗跌 ，而大中華A股基金表現最弱，今年來平均下跌超過27％。

群益投信投資長李宏正表示，Fed升息，各資產皆會受影響，但因 特別股與公債連動性低，且擁有相對較高的股息率，因此受到的影響 可望較輕微，加上升息將帶動資金匯回美國可望成為美國金融市場新 動能，在利率上升、資金動能挹注的雙重激勵下，特別股市場持續走 升趨勢不致改變，穩健型的投資人可將特別股納入投資組合。

群益全球特別股收益基金經理人邱郁茹強調，在升息環境下，特別 股有相對穩健表現，加上特別股配息相對穩定，且多為現金配息，過 往即使在金融海嘯期間，幾乎維持正常配息不間斷，即使在市場反轉 下，投資人仍能保有收益來源，不失為穩健投資的最佳標的。

今年以來表現最佳的全球資源型基金，投信法人預期時序進入第四 季後，表現也不看淡。匯豐投信全球關鍵資源基金經理人劉柏廷表示 ，冬季用油旺季的供應憂慮，根據美國能源部的數據，目前美國緊急 儲備的原油庫存減少840萬桶至4.34億桶，使庫存達37年以來最低水 平，加上伊核談判再陷僵局，伊朗原油或無望重回市場，歐洲對俄羅 斯石油禁運12月5日開始生效，屆時全球石油供應更加緊張，加上俄 羅斯斷氣、歐洲面臨能源危機，可望進一步使天然氣價格飆升。

至於今年以來表現最差的大中華股票基金，統一強漢基金經理人林 鴻益表示，上半年基期低，使下半年大陸經濟成長呈現加速復甦，為 中國股市提供支撐。同時，大陸政府也陸續推出財政刺激政策，提振 消費回溫並對特定產業進行扶持，例如新能源等。在全球貨幣緊縮背 景下，大陸是少數保持寬鬆貨幣政策的國家，為股市帶來充足的流動 性。年底前，大陸股市仍有反轉向上的機會，建議投資人低檔分批布局。