平衡型基金 買盤湧 |瀚亞投信

資金觀測站公布2022上半年境外基金最新情況，受到國際金融情勢震盪影響且股債市接連遭遇重挫，投資人買盤縮手，國人持有總金額降至新台幣3.3兆元，整體單月淨流出114億元。

觀察各類型申購及淨申購情形，股票型、固定收益型無論6月單月或上半年都出現淨流出，平衡（混合）型基金則逆勢雙向淨申購，6月淨申購近54億元，上半年達946.4億元，居各類型之冠。

瀚亞投資表示，觀察受到國人買盤青睞的平衡（混合）型基金，上半年淨申購金額累計超過10億元以上僅四檔，包括安聯收益成長基金、富蘭克林坦伯頓全球穩定月收益、M&G入息及駿利亨德森平衡基金，顯示投資人偏愛產品相當集中。

M&G入息基金研究團隊表示，隨美國陸續升息、6月CPI數據超乎預期且有機會見頂，短期仍可能出現較大震盪，現階段建議持有平衡型基金。

假設未來通膨逐月下降，債券將提供具吸引力的收益率，可藉由持有美國7年期和30年期公債部位，同時分散股票風險，並為經濟成長趨緩的擔憂分散風險。綜觀2022上半年，股票評價修正，反映較高的市場利率，無論價值股或成長股，歷經艱辛的上半年，整體本益比已降至十年平均以下，具長期投資價值。

安聯投信指出，面對通膨與需求等基本面雜音，以及美國聯準會升息與縮表所帶來的諸多挑戰，訴求平衡的以多重收益成長、股債混合等策略，有助抵禦波動環境。