平衡型基金 去年吸金王 |瀚亞投信

在經濟復甦和寬鬆貨幣政策等利多帶動下，2021年金融市場整體表現佳，其中最受國人歡迎的境外基金類別由平衡型基金拔得頭籌，是去年最吸金的項目。根據統計，2021年平衡型基金以淨申購新台幣1,786億元奪冠，超越境外股票型基金的淨流入1,722億元。

瀚亞投資指出，單就申購金額來看，股票型基金為2021年交易最熱門的類別，只是股票型基金往往與市場表現有高度相關，同時申購及贖回量相當龐大，一來一往下，反而互相抵銷。若從淨申購角度觀察，反而是穩健吸金的平衡型基金，更受到中長期基金投資人青睞。

根據境外基金資訊觀測站資料顯示，境外平衡型基金持續獲得市場資金流入，去年12月該類型淨申購金額達323億元，相對於2021年前11月淨申購金額約100億元，買氣明顯升溫；全年淨申購金額達1,786億元，且連續12個月呈現淨流入，帶動境外平衡型基金整體規模來到7,192億元。

此外，境外股票型基金2021年亦獲得資金流入，全年淨申購金額為1,722億元，整體規模來到1.56兆元；反觀境外固定收益型基金去年則是淨流出，全年淨贖回金額為614億元，整體規模達1.6兆元，為所有類型最高。

瀚亞投資認為，隨全球利率政策開始出現緊縮，加上各類型金融資產評價都處於相對高檔位置，投資人也逐步提高風險意識。

相較於單一資產類型基金，股債兼具的平衡型基金可透過資產配置的方式，有效降低基金波動度，又能參與市場成長機會，成為近年投資人布局核心部位時首選標的之一。

摩根環球市場策略師林雅慧表示，公債殖利率上揚將拉平公債殖利率的曲線，會增加債市的波動性；而對股票來說，2022開年以來的高波動，也反映估值過高的股票較易受到公債利率上升影響；因此今年主動式的管理更重要，投資人今年最好打造股票與債券的平衡型配置。