私校退撫儲金 去年積極型績效10.76％ |群益投信

退休理財的必須性與及早性是大勢所趨，許多退休基金因應而生， 其中私校退撫儲金績效在2021年表現出色備受矚目，2021年平台上提 供的保守型2.22％、穩健型8.52％、積極型10.76％，三種投資組合 整體表現符合退休理財策略所應追求「長期績效穩健持續向上」的準 則。

私校退撫儲金是台灣第一個公辦民營的退休金制度、第一個推出也 是當前唯一退休自選平台，亦是第一個推出專屬退休規劃的人生週期 基金，在台灣退休界立下多項標竿，私校退撫儲金自主投資計畫現有 保守、穩健、積極，以及「人生週期基金」四種選項，可讓私校教職 員依據自己個人的風險承受度，選擇最適合自己的投資組合，規劃管 理自己的退休金。

群益投信總經理陳明輝表示，為了幫助民眾提前打下退休金準備的 第二及第三根支柱，才能讓長壽不會成為退休後最大的風險。

群益全民退休組合傘型基金經理人林宗慧指出，在進行退休理財規 劃時，應以穩健為先，切勿單押單一商品或區域，以防面臨市場劇烈 波動時，反而讓投資部位面臨虧損。

全球金融市場的高波動度已成為常態，統計近十年各主要資產於各 個年度的報酬率表現，每一年報酬率居前的市場都不盡相同，規劃退 休理財的工具眾多，市場環境及相關政策也不斷的在變化，除了投資 人需要建立起正確的理財觀念及態度，並且及早規畫，才能更確保退 休生活的品質不受影響，安心樂退，退休組合基金將更是規劃退休理 財不可缺的工具。

宏利投資管理環球固定收益策略首席投資總監、高級投資組合經理 及環球多元資產入息策略的主要基金經理John Addeo指出，「通膨會 是暫時性的」，但通膨壓力將維持一段比預期更長的時間。

全球經濟的潛在增長仍低於長遠趨勢，因此聯準會在考慮升息之前 應該會審慎考慮如何縮減購債，因為這有可能直接衝擊經濟增長或大 幅增加股市波動。

John Addeo看好新興市場公司債和美國高收益債券，認為基於美國 穩健的總體經濟和低違約率，美國高收益債券預期將在2022年繼續表 現穩健。新興市場公司債的利差相對美國高收益債券較具吸引力，相 信會是另外一個具潛力的投資機會。

尤其是存續期較短及優質的亞洲市場，其信用利差低於美國高收益 債券60至100個基點。關鍵是透過對產業及市場的深入了解以及對債 券級別全面的研究，謹慎權衡這些機會。