低利環境 四招拉高勝率

全球主要央行積極注入流動性，處於極低利率環境下，市場資金更急於尋求具投資收益潛力的標的。安聯、摩根、合庫等投信法人建議四心法拆解低利風險，包括高成長、高息收、低基期、多重資產，惟低基期須留意符合高品質，才能提高投資勝算。先以高成長來說，安聯投信表示，低利率環境，市場資金勢必仍將尋求較高息收資產，目前美股乃至於其他主要國家股利率均高於當地對應的公債殖利率，足以維持風險買盤不墜，而新冠疫情後，線下轉線上各類消費與企業活動趨勢仍將持續，美國仍執科技進步的牛耳，將是此一趨勢最大受惠者，建議可以美國各類強資產為主要核心。合庫投信則是看好電動車的產業趨勢不可逆。合庫AI電動車及車聯網創新基金經理人張仲平表示，2020年全球電動乘用車總銷量仍有望維持近350萬輛水平，預估至2030年全球電動車銷量將會達到2,200萬輛。面對第4季投資，除了應該關注新冠疫情、美國總統大選和國際地緣政治變數外，投資人也因身處在全球景氣復甦新週期和低利率環境，勢必仍將持續追求收益。另一方面，投信法人表示，由於身處低利率環境，投資人會碰到債券收益率滑落處境，也要把投資債券所可能承受的信用風險和利率風險變動納入考量。因此策略上在尋求投資收益的同時，更需要分散並配置在兼顧多元收益和多重資產的相關基金，以美國強資產為主的多重資產策略，更顯重要。摩根投信表示，投資最重要的關鍵，就是「股債均衡」。即便是應對即將來臨的2021年，長期來說，都應透過債券降低波動、股票追求成長等特質，以優質的多元化配置，來降低投資的風險，尋求穩健回報。