金融債三高優勢 幫退休鍍金 |群益投信

隨高齡化、少子化、長照安養等議題廣泛討論，愈來愈多國人關心 退休理財規劃，面對動輒長達數十年投資大計，首要就是收益穩健及 風險控管，未來全球金融市場高波動化已是趨勢，政經不確定性干擾 不斷，更應優化退休理財標的，其中金融次順位債結合高效益、高息 收與高評等三位一體核心資產優勢，為抗震、抗跌優質資產，面對波 動加大，更具抗跌特性，成為退休理財基金好選擇。

群益投信表示，退休理財是種長期投資核心資產，金融次順位債不 但可降低投資組合波動，也可獲取固定收益和資本利得的契機，兼顧 收益與風險管理，滿足穩健投資人的需求。選擇退休理財資產主要有 兩大重點，一是資產長期走勢向上，二是穩健抗震特性。

觀察股市雖具備長期走勢向上的特質，但易受情緒面干擾，短線波 動較大，出場時點對投資報酬影響力大。

群益投信指出，高收益債雖擁有高息收，但仍然易受市場情緒牽動 。投資等級債坐擁有高評等優勢，惟收益率偏低弱化資金運用效率。

反觀金融次順位債，殖利率水準遠優於一般投資等級主順位債，在 高息與優良財務體質的保護下形成指數長期走勢向上的格局。

群益全球策略收益金融債券基金經理人徐建華認為，金融次順位債 大多是大品牌金融機構所發行的次順位債券，不只是靠接近高收益債 的殖利率利基，尤其發行機構為長期信用體質較其他產業穩健，且備 受全球監管的金融機構才是真正吸引投資人之所在，願意納入核心配 置且長期持有的重要關鍵。

從2015年以來面對市場重大利空下，金融次順位債表現均相對抗跌 ，有利平衡資產面臨衝擊的修正。且殖利率遠優於一般投資等級主順 位債，在高息與優良財務體質保護下，形成指數長期走勢向上格局， 報酬表現亮眼，同時具備高效益、高息收與高評等三位一體的核心資 產優勢，是穩健投資的首選。