退休理財 金融債完勝各債種

投資的目的，如退休規劃或是未來資金（如小孩未來教育金等）的準備，都是長遠之計，但在市場同時面臨政經不確定性的干擾下，資產配置的投資標的更需優化、升級，更要講求低波動、高殖利率等優勢，「群益全球策略收益金融債券基金」不僅可幫助投資人降低投資組合波動，更不會錯過獲取固定收益和資本利得的契機。

「群益全球策略收益金融債券基金」將於10月1日開始募集，基金募集上限為新台幣200億元，將發行新台幣、美元、人民幣三種計價幣別，並有配息、不配息、前收型、後收型各種級別供投資人選擇，由第一商業銀行擔任基金保管機構，兼顧收益與風險管理，滿足投資人的需求。

此外，該基金風險等級為RR2，以風險掌控為出發、追求相對好的報酬率，以大家最熟悉的成熟國家金融債為主軸，發債機構皆為投資級評等，希望兼顧風險與收益，也就是享收益、低波動，是檔可幫投資人的退休金鍍金的優質標的。

群益全球策略收益金融債券基金經理人徐建華表示，台灣投資人對債券基金一直青睞有加，在市場同時面臨政經不確定性的干擾下，投資標的更需優化、升級，低波動、高殖利率等優勢的金融次順位債，不僅有助降低投資組合波動，更不會錯過獲取固定收益和資本利得的契機。

以金融次順位債與高收益債比較來看，無論是從發債機構產業主體、標的平均信用評等、過去五年年化波動度來看，金融次順位債都遠勝於高收益債，甚至平均值利率也有逾5％。

徐建華強調，金融債中的金融次順位債大多是大品牌金融機構所發行之次順位債券，因償債順序關係，其殖利率接近高息債券，但信用評等多為投資等級，且波動度接近一般金融債，金融業由於具備核准特許經營的特性，違約機率較低，過去37年平均違約率相較其他產業較低，符合在低利時代，追求收益又不想承擔違約風險的另類選擇。

現階段，把錢存銀行在低利環境下，不一定能夠對抗通膨，錢可能越存越薄，在波動與收益的兩端，是否有折衷的方法，能夠兼顧波動及收益，因此，殖利率較高且具備債券性質的金融次順位債便為成為最強候選。

股神巴菲特曾經說過：「資產配置不是不要把雞蛋放在同一個籃子裡，而是要精選籃子，並且把籃子顧好」。分散投資固然重要，精選核心資產更可讓投資效率提升。金融次順位債具備固定收益資產「長期趨勢向上」的特性、波動度較低，且與主要資產相關性較低，可有效降低整體投資組合波動性。