傘型目標到期債 創新階梯配息 |瀚亞投信

全球央行降息聲浪不斷，經濟前景不確定性高，加上金融市場震盪 幅度擴大，具備長線確定收益保護、高債息低波動優勢的目標到期債 基金，2019年也成為基金投資熱門寵兒。

一般傳統目標到期基金通常需持有四至六年到期且債券不違約，才 可獲目標收益率，資金運用過於僵固。新一代目標到期基金具三大優 勢，即提早鎖利出場機制（最快三至五年出場）免罰則，配息型採階 梯式機制，更提供新台幣、美元、人民幣、南非幣等多元幣別。

瀚亞投資繼年初推出鎖利提早結算出場機制新日標到期基金，募集 達百億元規模，上周證期局再核准「瀚亞目標到期傘型之三至六年目 標到期累積收益全球新興市場債券基金」募集，同樣具提早出場機制 ，且持有期間每年階梯式配息收益，預訂8月展開募集，由永豐銀行 擔任保管銀行。

配息型第一年起即可參與配息，基金採取階梯式配息，以美元級別 為例，持有滿一年的年配息率預估可達3％，第二至五年達4％、5％ 、6％、7％，極適合偏愛配息的投資人。

瀚亞投資表示，新基金設有三次「提早結算機制」，當美元計價級 別達到目標報酬率時，自動啟動結算機制。以累積型美元級別為例， 當屆滿三年時，若當月最後營業日總報酬率達18％，以此類推，第四 及五年總報酬分別達到24％及30％，基金將自動買回。

若是配息型美元級別，則淨值達十元可自動出場，提早結算出場可 免除2％贖回費用。

瀚亞投資提醒，目標到期債券基金仍需要有一定程度的認識與風險 意識，一籃子債券必須持有至到期，且持有期間沒有發生違約，無論 期初投入價格為何，債券到期回到票面價格，可減少價格波動風險， 關鍵在於須持有到期還款、無須單一挑債及收益目標明確。