台指期 外資偏多布局 |永豐期貨

台股上周雖僅三個交易日，但期現貨均呈高檔狹幅震盪。期貨商指出，台指期上周三（27日）上漲10點、收10,362點，由於下檔5日均線有守，加上外資偏多布局，預期後市行情仍正向偏多。

價差方面，台指期逆價差縮至27.17點；在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少1,847口至30,401口，其中外資空單加碼超過多單加碼，淨多單減少423口至59,961口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少1,420口至27,998口。

永豐期貨指出，月選擇權未平倉量部分，買賣權OI最大量支撐壓力區由10,000至10,400點擴至10,000至10,500點，支撐上移，VIX指數下跌0.52至12.77。周選擇權結算後，全月未平倉量put/call ratio值由1.47降至1.44，仍屬於偏多；整體而言，選擇權籌碼面顯示中性偏多架構。

群益期貨表示，外資現貨買超、期貨淨多單小減，自營商選擇權淨部位，目前以賣買權為主要布局，而且還加碼期貨的空單；3月選擇權籌碼呈現中性偏多格局，賣權OI大於買權OI差距為4.3萬餘口，買權OI增量稍較多，周選擇權方面，新開倉的賣權整體OI還是大於買權整體OI，顯示市場偏多。

整體來說，外資現貨已經連續買超八個交易日，摩台指OI還是跟上個月合約差不多水平，但是現貨已經買超許多，外資看法仍偏多，另外市場上周選擇權的布局，在下跌的盤勢中，還是偏多布局，類股雖變亂，但預期仍會穩步走高。

期貨商表示，上周三台指期呈現多空拉鋸，雖盤中未再挑戰近日新高，但下檔5日均線有守，主要是市場預期美中談判預計將可達成協議，而美股、陸股維持多頭格局，加上外資布局維持偏多，將可支撐台指期行情表現。