台指期 防獲利回吐賣壓 |永豐期貨

台股上周五（15）日再度呈現開高走低格局，盤中遇半年線壓力後再度拉回整理，使得台指期上周五也小跌37點至10,042點。儘管目前技術面、籌碼面仍續偏多，但期貨商提醒，台指期在短線漲多後，宜留意獲利回吐的賣壓風險。

價差方面，台指期逆價差擴至22.78點。現貨部分，在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少153口至31,722口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加617口至57,066口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少2,323口至26,418口。

群益期貨表示，外資現貨賣超、期貨淨多單略增，自營商選擇權淨部位，目前以賣買權為主要布局；2月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權OI大於買權OI之差距為7.1萬餘口，買權賣權皆在其OI最大量履約價附近作增量，目前多空呈現互不相讓。

整體來說，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性格局，月選擇權偏多依舊，整體籌碼面偏多格局；技術面上，台股續作量縮整理，目前各均線逐漸往上糾結翻移，短線待量能放大回升後，台股將加速走揚幅度。

永豐期貨指出，選擇權未平倉量支撐壓力區維持在9,900至10,200點，全月未平倉量put/call ratio值由1.31升至1.35，不過VIX指數上升1.06至15.3。

而外資上周五PUT淨買入8,241口，CALL淨買入則只增加2,166口，而自營商在選擇權方面也是小幅呈現偏空操作，因此整體選擇權部位仍呈現中性偏多格局，但法人樂觀態度有略為降溫跡象。

不過，有期貨商提醒，台指期上周五震盪收黑，10,100點關卡連續三天得而復失，其中，美國政局又陷紛擾，而中美談判短期要達成協議的難度偏高，台指期在短線漲多後，宜留意獲利回吐的賣壓風險。