台指期 可望偏多表態

台股上周五（30日）呈現區間震盪格局，盤中一路橫盤整理，直至最後一盤MSCI拉回修正，成交量能放大至逾1,600億元；目前在MSCI放量修正完畢，以及G20中美結果出爐下，有利台股本周打破目前的區間態勢。台指期上周五下跌23點、至9,854點。價差方面，台指期逆價差擴至34.03點，電子期逆價差擴至1.45點，金融期轉為逆價差0.47點。現貨部分，三大法人買超12.99億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少2,972口至9,881口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少4,350口至36,739口。十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少7,392口至5,039口。永豐期貨指出，觀察上周五的選擇權籌碼狀況，全月份未平倉量put/call ratio值由1.27降至1.2，反應籌碼面為偏多架構；買權平均隱含波動率由16.13%升至17.42%，賣權平均隱含波動率由20.22%升至21.14%，賣權升幅明顯較高，顯示避險偏空情緒抬頭。此外，三大法人選擇權部位也是較偏向買put的操作，選擇權部位整體來看，顯示為偏多預期降溫。群益期貨表示，自營商上周五選擇權淨部位，目前仍以賣買權為主要布局，整體12月選擇權籌碼呈現中性偏多格局，賣權OI大於買權OI之差距為3.3萬餘口，買權賣權OI增量皆無表態；周選擇權方面，買權賣權雙方OI總量呈現拉鋸，目前多空平衡格局。整體來說，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性偏空，月選中性偏多不變，整體籌碼面中性格局；技術面上，台股量能逐步放大，新台幣也轉作升值態勢，短線一旦突破萬點壓力，台股將加速走揚幅度。期貨商指出，台指期連續2日挑戰9,900點失利，走勢也偏向開高走低，顯示上檔壓力還需化解；不過，在川習會後，雙方達成貿易戰停火90天的共識後，有利於台指期在本周向上表態。