台指期 外資加碼多單 |永豐期貨

台股昨（19）日為區間震盪整理格局，盤中一路在平盤上下游走，成交量縮減至918億元。目前台股仍屬量縮整理態勢，但下檔買盤支撐向上，及金融期率先突破走高下，短線有利指數震盪整理後走揚。台指期昨日上漲34點、至9,819點。

價差方面，台指期逆價差縮至9.69點，電子期逆價差擴至0.53點，金融期逆價差縮至1.06點。台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加1,809口至12,434口，其中外資多單加碼超過空單加碼，淨多單增加1,874口至38,994口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加1,302口至4,660口。

元大期貨認為，台指期昨日站回9,800點的關卡，近日則在10日均線上下震盪；月底G20川習會將登場，市場雖有期待，但美國仍持續施壓，而本周六國內則有縣市長選舉，市場氛圍亦較謹慎，因此，預期台指期短線上較不易有突破空間。

群益期貨表示，11月選擇權籌碼呈現中性格局，買權OI大於賣權OI之差距為2,000餘口，買權賣權OI增量皆不明顯，目前多空出現觀望縮手。

整體來說，外資期現貨同步做多，自營商選擇權偏空縮減，月選擇權中性不變，整體籌碼面中性格局。技術面上，台股三角收斂格局依舊，目前下檔持續打底作撐，短線仍待量能放大回升，台股才能走出明顯波段趨勢。

永豐期貨指出，選擇權從成交量來觀察，買權集中在9,900點，賣權集中在9,700點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在10,000點，賣權未平倉最大量集中在9,500點。

全月未平倉量put/call ratio值由1.11升至1.12，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構；散戶指標下降至-5.58%，小額投資人持續偏空操作，選擇權部位整體來看顯示為偏多預期。