智能投資 強打大師牌 |華南永昌證券投資信託

隨著金融科技發展，大數據分析正融入你我的投資理財，透過數據分析演算與量化模組建立智能投資策略，銀行、投信等金融業者紛紛運用相關最新技術，並搭配諾貝爾經濟學獎得主的理論規劃，協助投資人掌握投資效率。

目前國內金融業如中國信託銀行推出「智動GO」、國泰世華銀行推出智能投資平台等，投信業則有華南永昌投信的價值精選傘型基金。其中，中國信託銀行「智動GO」是運用獲諾貝爾經濟學獎的馬柯維茨「現代投資組合理論」規劃出最佳風險與報酬的投資組合。

華南永昌投信的價值精選傘型基金是運用諾貝爾經濟學獎得主Robert Shiller投資概念，建構Smart Beta選股模型優化報酬，長期創造超越大盤表現。據統計，該基金的兩檔子基金──華南永昌Shiller US CAPE ETF組合(累積新台幣)今年以來報酬率逼近10%，而華南永昌Shiller US CAPE ETF組合(月配新台幣)也逾7.75%。

金融市場有多有空，有些時候震盪幅度大，但據統計，價值投資法瞄準價值低估標的永遠是市場贏家，像股神巴菲特也是知名價值投資專家，Robert Shiller運用數據分析建構的價值投資法也印證長期投資報酬勝於S&P500指數。

根據Barclays統計資料顯示，Shiller Barclays CAPE US Sector TR USD Index在 2011~2017年年平均報酬率約16.2%，2018年以來迄7月底報酬率8%，表現優於同期間S&P500指數年平均報酬的13.5%及2018年以來迄7月底的6.1%。

華南永昌投信表示，價值精選傘型基金是運用Robert Shiller最知名的價值投資指標-CAPE Ratio（經過周期性調整的本益比），採用過去10年通貨膨脹調整後的平均盈餘來衡量市場價值的低估或高估，而不是用當前盈餘來計算，偏重在價值型投資。

據Shiller CAPE投資理論，以大數據分析計算美國十個產業的價格及盈餘，再依據CAPE Ratio指標由低至高排序，選擇五個最被低估的產業，之後刪除最近12個月動能最差的產業，精選出四個價值被低估並具較強勁價格動能的美國產業ETF進行投資。