台指期 短線震盪偏多 |永豐期貨

台指期上周五（10日）在美股漲少跌多、亞股走勢疲弱、及被動元件等漲價族群走勢重挫中，下跌56點、至10,961點。法人預期，台指期本周仍將以震盪偏多的機率較高。

群益期貨認為，受美股拉回拖累，台股震盪走跌，並在美元走強、新台幣急貶下，行情跌破萬一信心關卡，整體來說，台股依舊在區間作震盪整理，受熱錢匯出影響，台股仍有拉回空間，但在下檔季線支撐尚未跌破下，持續以震盪偏多的機率較高。

在法人籌碼方面，外資現貨賣超17億元，期貨淨多單減碼至55,837口。自營商選擇權淨部位，目前仍以賣賣權為主要布局。8月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權OI大於買權OI之差距縮減至6.4萬餘口，買權賣權OI增量依舊相當，但買權最大OI增量履約價來到10,950，目前上檔壓力沉重。

永豐期貨表示，選擇權未平倉量部分，買賣權OI最大量的壓力支撐區維持在11,200點至10,700點，不過，值得注意的是，買賣權的成交量都集中在10,950點，分別高達4.7萬與4.4萬口，其中買權OI大幅增加1.3萬口，明顯高於其它履約價OI僅增加不到6,000口，因此，10,950點附近或將成為短線多空角力的指標價位。

全月未平倉量put/callratio值由1.26降至1.24，大於中性值1。整體籌碼面維持中性偏多架構。

元富期貨表示，由VIX觀察，上周五由12.55上升至13.06、上升了0.51，仍低於前月平均成本15.37，顯示市場上的避險情緒沒有過度擴張，有利於後續多頭反攻。

另一方面，由選擇權觀察，8月選擇權最大買權未平倉11,200點，賣權則在10,700點。由期現貨籌碼觀察，外資在現貨出現連賣兩天，而期權淨多單減碼，整體來說，市場擔憂美中貿易戰的觀望氣氛加重，台股短線區間震盪機率較高。