台指期 短線區間震盪 |永豐期貨

台指期昨（11）日下跌91點至10,617點。價差方面，台指期逆價差擴至59.84點，電子期逆價差擴至2.36點，金融期逆價差擴至7.79點。台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少2,477口至3,345口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少2,110口至9,747口。

永豐期貨指出，在美國傳出將對中國價值2,000億美元商品祭出10%關稅，導致昨日美股電子盤開盤旋即大跌，拖累亞股一片慘綠，日韓台港陸相繼跳空開低，台股也應聲下跌後，由技術面觀察，原以上彎的5日、10日線再度彎頭向下，目前KD指標仍偏多上行，MACD負值柱狀體持續收斂，指數短線應仍是維持反覆震盪打底的格局，未來中方對美方的回應以及後續的交手都將是國際股市的關注焦點。

在籌碼面部分，國票期貨表示，昨日外資減持期貨2,881口多單，目前部位為淨多單29,735口；投信增持361口空單，目前部位為淨空單24,590口；自營商減持765口空單，目前部位為淨空單1,800口；在選擇權部位方面，外資多空勢力比由0.65上升至0.66，偏多調整為主，而自營商的多空勢力比由0.95下滑至0.88，偏空調整為主。

由VIX觀察，元富期貨指出，昨日由14.52上升至15.69，仍低於前月平均成本15.74，顯示期貨市場上的避險情緒沒有過度擴張，有利於後續多頭反攻；由期現貨籌碼觀察，外資在現貨出現連買兩天轉為賣超的動作，而期權淨多單減碼，顯示美中貿易依舊是影響國際股市最重要焦點，短線指數區間震盪機率較高。

永豐期貨指出，選擇權部分，全月未平倉量put/callratio值由1.05降至0.97，籌碼面近期持續在中性值1附近徘徊，顯示多空雙方力道相當。買權平均隱含波動率由13.22%降至13.08%，賣權平均隱含波動率由16.44%降至15.75%，買賣權皆降，選擇權部位整體來看顯示為中性預期。