台指期 避險情緒高漲 |永豐期貨

美國10年期公債殖利率正式突破3%大關引爆美股賣壓，周二美股四大指數開高走低大跌作收，台指期昨（25）日也重挫，所幸買盤承接帶動，終場台指期下跌50點至10,535點。

元大期貨協理陳昱宏說，電子類股賣壓未消，國際間地緣政治風險尚未消除，行情宜保守。

美國跌勢不止，台指期昨日早盤以下跌近百點開出，現貨開盤台股延續期貨跌勢直接摜破10,500點大關，新台幣匯率也持續走貶續創今年新低，蘋概股及被動元件仍是盤面重災區。然而資金湧入櫃買指數，在生技類股領軍下率先翻紅，加上傳產類股買盤回流，推升台指期跌幅收斂。

選擇權從成交量來觀察，買權集中在10,800點，賣權集中在10,500點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11,000點，賣權未平倉最大量集中在10,500點。

籌碼部分，三大法人賣超71.76億元；三大法人在台指期上，淨空單減少4,581口至1,155口，其中外資空單減碼超過多單減碼，淨多單增加196口至28,994口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少1,259口至3,096口。

永豐期貨副總廖祿民說，全月選擇權未平倉量put╱call ratio值由0.94升至1.16，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。選擇權部位整體來看顯示仍為中性預期。

陳昱宏說，台指期選擇權波動率指數從15.55上升到16.15，期現貨價差由正價差6點轉為逆價差25點，突顯避險情緒依然高漲。

兆豐期貨分析師盧昱衡說，台股自4月19日收高至10,971.22之後連續四個交易日蒸發482點，最低來到10,489.2點，跌破此前自3月初到4月中近兩個月的盤整區，均線重新發散。在技術面上，以呈現賣壓逐漸大過買盤的弱勢格局，須在年線附近尋求到有效支撐，方有機會帶出反彈攻勢。