選擇權 籌碼偏多

台指選擇權昨（19）日5月買權最大未平倉量履約價為11,300點，達10,316口；賣權最大未平倉量履約價為10,800點，達12,664口。全月未平倉量Put/Call Ratio值由1.41升至1.49，大於中性值1且連續兩個交易日上升，選擇權籌碼面持續往偏多架構發展，顯示市場投資人對後續走勢有所預期。

周三美股漲跌互見，不過Nasdaq指數已連續二日站穩季線，科技股再度轉趨樂觀，激勵昨天台股跳高開出，加上台股領頭羊台積電吸引買盤追捧，收盤漲逾2.7%，金融、傳產股也同步走強推升台股擴大漲幅，指數大漲逾百點收復10,900點關卡，終場加權指數漲123點或1.137%，收10,971點。

三大法人現貨由前一日賣超33億轉為買超78億；期交所波動率指數收在13.83，較前一日減少2.05，市場恐慌程度持續下降；由技術面看，大盤昨以帶上影線中紅K棒收復10,900點關卡，加權指數開高走高收紅，帶量上攻站回所有均線，技術面多方重掌發球權，惟操作上仍須注意風險並嚴設停損停利點。（永豐期貨提供）