收益成長策略 挺進美股掌契機

美股延續前兩年的大多頭，開年以來穩步走揚。儘管2月初的震盪一度拉抬投資人恐慌情緒，但近期經濟數據報佳音，美股逐步回穩。展望今年，安聯投信認為，總經面的良好數據雖可能引發聯準會進一步調升利率，不過美國稅改法案提供利多，企業獲利持續成長，投資人可對美國資產抱正面看法。操作上，應藉由結合高收益債、美國股票與可轉債等多元資產的收益成長策略，為投資人帶來相對低波動與具有吸引力的收益。主動式基金專家安聯投信承襲集團風險控管DNA，繼引進台灣規模最大的境外多元資產基金─安聯收益成長基金後，為提供台灣投資人更有效的投資解決方案，委任集團旗下的收益成長團隊，透過結合高收益債、可轉換公司債及成長股搭配選擇權而成的收益成長策略，成立「安聯收益成長多重資產基金」，2月23日正式獲准募集，核准募集金額為新台幣100億元與人民幣等值新台幣100億元，由玉山商業銀行擔任基金保管機構。安聯投信表示，安聯收益成長多重資產基金投資策略由來自於美國、成立17年的安聯收益成長團隊所提供。該團隊透過多年的市場經驗與由下而上的個股研究，打造出結合股債的收益成長策略，讓投資人積極參與美國長期基本面行情。安聯收益成長多重資產基金經理人林素萍表示，股票部位主要用來提供資本利得以及股利收入，並納入部分保護性買權（covered-call）策略，提供投資組合額外收益機會。高收益債部位除了降低投資組合風險外，更提供較高的票息收入，貢獻投資收益。可轉換公司債部位不僅增加賺取資本利得之機會，亦加強投資組合抵禦下跌風險的能力，除此之外，轉換公司債仍能做為部分收益來源。此外，安聯收益成長多重資產基金提供人民幣與台幣雙幣別，除了適合有收益需求的投資人外，對於無法承受單押股票的投資風險、有人民幣需求，或是想要多元投資、分散風險，但較少使用外幣的投資人來說，都適合將本基金納入投資組合，做為核心資產的配置，讓投資人參與美國長期基本面行情。