群益特別股基金 開募

全球景氣復甦態勢延續，今年來金融市場股債齊揚，但許多股市處於高檔，投資人既想追求報酬，又擔心風險太高。有鑑於此，群益投信今（13）日募集群益全球特別股收益基金，透過特別股兼具高股息、低波動的股債合體特性，滿足投資人報酬與風險兼顧的目標。

群益投信表示，統計2011年至2016年全球各主要資產的年度平均報酬及正報酬機率，儘管中間金融市場曾歷經歐債危機、美債降評、油價崩跌等系統性事件的擾亂，特別股仍繳出年度平均報酬6.5%的亮眼表現，且正報酬機率超過八成，雙雙擊敗全球股市、債市、不動產及商品。

群益投信表示，整體來看，當前市場仍面臨不確定性。特別股不僅股利率水準可媲美高收益債，且波動度又低於普通股，對穩健型投資人而言，如果納入資產配置中，將更有助提升投資效率、穩中求勝。

群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕分析，特別股除了擁有高股息、低波動的優勢外，近五年來特別股與其他主要資產的相關係都在0.5以下（1為百分之百正相關），相關程度偏低，因此納入投資組合中有助強化投資組合穩定度。

蔡詠裕說，此外，特別股股息發放較穩定，且多採現金配息，股利配發順序優於普通股持有人，加上半數以上的發行公司信用評級屬於A級以上，信用風險較低，對投資人來說也多一層保障。

群益投信強調，當前金融市場變化多端，市場輪動快速，特別股因為兼具股票和債券的優點，景氣擴張時，有機會賺取資本利得，景氣緊縮時，又有股息收入提供保護，無論市況多空，都能泰然因應，可說是進可攻、退可守的投資利器，建議投資人納入核心配置中