特別股熱潮 群益不缺席

雖然美國升息，但全球仍處於低利率環境，投資人對於收益的需求仍強大。繼柏瑞投信後，群益投信也宣布將募集特別股基金，主要就是看好特別股具備高股息與低波動兩大趨勢。

群益投信表示，市場預期美國聯邦準備理事會今年還將升息兩次。由於特別股發行機構以美金融股為主，是利差擴大的受惠族群，股利率較高，且與公債連動性低，是升息環境下的贏家。

統計顯示，在2004、2005、2006及2015年等Fed升息期間，升息後六個月特別股平均上漲3.8%，正報酬機會超過九成。五年來，特別股的波動度只有全球股市的一半，年化報酬率接近股市，因此近年來受到投資人歡迎。

群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕指出，從收益角度來看，特別股的股利率為5.72%，接近全球高收益債的5.71%，優於投資級債及公債。