美光調高財測 南亞科、華東、力成同歡 |台灣美光記憶體

DRAM缺貨問題難以紓解，帶動今年1、2月合約價連續大漲，累計漲幅逼近4成，也讓美國記憶體大廠美光(Micron)上周宣布調高2017年會計年度第二季(去年12月2日至今年3月2日)財測，並激勵上周五股價大漲3.52％、改寫一年半來新高，更讓手握大筆美光私募股的南亞科暴賺；而美光持續擴大DRAM市場投資，供應鏈除了南亞科同歡之外，華東、力成也直接受惠。

根據集邦科技統計，去年12月4GBDDR3/DDR4模組合約均價為18美元，但今年1月已大漲至24美元，2月合約價再度調漲至24.5∼25美元之間，累計1-2月的漲幅已達36∼39％之多。由於近來三星18奈米PCDRAM模組傳出召回消息，業界看好3月合約價將再見飆漲行情。

隨著PCDRAM價格大漲，包括伺服器DRAM、MobileDRAM、利基型DRAM等價格同步走高，其中，伺服器DRAM第一季合約價將較上季大漲4成幅度，16GBDDR4伺服器DRAM模組售價已站上130美元。至於MobileDRAM及利基型DRAM的價格同步走高，預估第一季平均漲幅可上看10∼20％。

受惠於合約價大漲，美光上周向美國證管會(SEC)提報8-K文件，正式調升2017年會計年度第二季財報，營收由原本預估的43.5∼47.0億美元，調升到46.0∼47.0億美元區間，平均毛利率由原本預估的31∼34％，調升至37∼38％，而每股淨利由原本預估的0.58∼0.68美元，調升至0.86美元。受到調升財測利多消息激勵，美光上周五股價大漲3.52％至25.57美元，改寫一年半來新高。

南亞科去年12月投資美光私募普通股，以每股17.29美元取得57,780,138股。因此，南亞科在取得美光持股地短短3個月，潛在獲利就超過4.78億美元(合新台幣148億元)，本業及業外均大賺。

對美光來說，台灣已經是其DRAM最大生產基地，在台灣的投資只會愈多、不會減少，而且也會拉緊與合作夥伴之間的關係。隨著美光的DRAM產能持續開出，1x奈米製程微縮加快，力成及華東等封測廠亦將直接受惠。