台股平衡基金不怕風浪

台股10月底創今年新高後陷高檔震盪，昨（3）日跌破9,100點整數關卡，台股平衡型基金主要布局於股票與債券，進可攻退可守，在台股震盪下，對保守型台股基金投資人可視為更穩定的投資選擇。群益投信指出，以台股基金來說，今年台股表現不俗下多有不錯表現，但在指數走高震盪後，股票基金的高持股特性易受到指數波動影響，平衡基金持股比重多在55%~65%，在大盤波動下若布局靈活，可望受到較小的牽動。華南永昌投信指出，外資雖減碼期貨和賣超現貨，導致權值股和中小型股回檔，但台幣並無明顯貶值，顯示外資資金仍未離開台灣。預期11月8日美國總統大選後，市場不確定因素降低後，會重回以全球經濟狀況主導的局面，短期盤整區間後，指數仍有機會緩步向上。另外，目前第3季財報已陸續公告，匯損影響不如預期嚴重，且電子股在第4季進入旺季，預期接下來基本面將有所支撐。中小型股在回檔後可以留意產業趨勢向上以及低基期個股，如電子紙、EV等相關個股，可以逢低買進。華南永昌龍盈平衡基金經理人蘇文娟認為，台股目前受到國際股市影響回檔，但下檔空間有限，部分個股股價已深具吸引力，這時選股將為最好的攻擊方式。龍盈平衡基金股債比例在75%：15%左右，未來將以低基期、股價位置相對低檔，成長性高等各股為換股對象。除了台股平衡基金外，保德信瑞騰基金經理人王華謙建議，追求極穩定的投資人也可考慮獲利了結一部分台股基金，轉進台債基金，達到股債兼備；以台灣主權債來說，在亞洲地區評等相對優異，企業債也多半是投資等級，鮮少出現降評的情況，目前亞洲多國處於寬鬆的貨幣環境，有利於台債的後市表現，目前台債基金只有一檔，成立來連續15年都是正報酬。