聖嬰發威 黃小玉概念發燒

全球高溫導致黃豆、玉米、小麥價格飆漲 佳格、聯華、F-龍燈等業績受惠隨時序進入7月，加上近期聖嬰現象發威、今年恐將是史上最熱的一年，高溫將造成農糧作物歉收，包括黃豆、玉米、小麥價格飆漲，黃小玉近月期貨價格均大漲，由於聖嬰現象發威，相關概念股如佳格（1227）、聯華、F-龍燈等將受惠。日盛小而美基金經理人趙憲成指出，研究機構提醒今年聖嬰現象捲土重來，全球海溫升高加上聖嬰現象，使得今年可能將成為過去136年來最熱的一年，聖嬰受惠股可望在市場題材上發酵，高溫將帶動冷氣、冰品、飲品等銷量成長，有助於食品與包材相關族群表現。群益葛萊美基金經理人蔡彥正表示，過去一個月大宗物資價格飆漲，近一個月黃豆期貨價格上漲11%，玉米期貨價格大漲20%，小麥期貨漲幅更甚達29%之多。從原物料庫存角度來看，只要原料價格出現急漲，相關業者往往有較低成本的庫存價差優勢，但獲利幅度仍視終端產品包括麵粉、飼料及油脂售價而定。由於第3季天氣較為炎熱，對食品業者來說，通常是飲料冰品相關廠商的旺季，接下來有中元節及中秋節的需求旺季，若整體需求提升，較易反應在業者的獲利。復華高成長基金經理人蔡政哲分析，食品原物料價格再度走高，若中下游的原物料供應商及食品廠及能夠轉嫁成本，將有助其營收維持獲利表現，或可留意具成本優勢及議價空間之大廠。另外，端午節過後，天氣型態轉趨炎熱，冰品飲料商機亦跟著發燒，相關食品廠及零售通路營收將受惠旺季基本面支撐。德盛安聯台灣智慧趨勢基金經理人蕭惠中表示，夏日聖嬰現象逐漸形成，可能造成澳洲與東南亞乾旱，不利黃豆與小麥等農作物生長，但隨著全球需求持續增加，供不應求的情形將推升穀物價格上漲，具「聖嬰現象概念」的食品類股，在題材加持下，受到資金關注。接下來可觀察相關族群若獲利獲得挹注，可伺機分批布局。