DRAM止跌回升 南科華亞科樂 |台灣美光記憶體

繼全球最大DRAM廠三星延緩Line17的擴產動作後，第二大廠SK海力士在參加外資論壇時指出，今年將維持總產能不變，不會有新的擴產計畫，而第三大廠美光亦無增加DRAM產能打算。由於三大DRAM廠今年均不擴產，第2季價格可望因進入旺季而止跌回升，南亞科(2408)、華亞科(3474)可望受惠。

今年第1季PC市場需求疲弱，標準型DRAM價格跌幅較預期大，雖然DRAM業者看好第2季後市場需求進入旺季，價格可望止跌回升，但為了避免DRAM市場供給過剩，可能導致價格上漲無力，並影響到今年獲利，所以三星、SK海力士、美光等三大DRAM廠，今年都無擴產計畫，也讓台灣業者鬆了一口氣。

去年業界曾傳出三星、SK海力士可能在今年擴產消息，但近期市場傳出，三星已延後Line17廠的DRAM設備下單及裝機，第2季底僅會開出1萬片月產能，年底前再緩步提升至3∼4萬片，而Line17新增的DRAM產能只是為了彌補20奈米製程轉換導致的產能自然減損，今年底整體月產能仍維持在36萬片，與去年相當。

SK海力士日前出席外資投資論壇時指出，新建的M14廠廠房及無塵室要等到6月才會完工，今年第4季才架設1.5萬片月產能，但設備是要從舊的M10廠移到新的M14廠，而且設備移轉的時間約落在明年，所以整體來看，今年底整體月產能介於26∼27萬片，與去年底相同。

業界去年也認為美光會在今年啟動台灣廠(原瑞晶)的第2期工程擴建，但美光至今仍沒有任何動作。美光今年DRAM策略是加快20奈米製程微縮，華亞科要在今年底有8成產能要轉換成20奈米，擴增產能同樣只是要彌補20奈米微縮導致的產能減損。因此，美光集團今年底總月產能約33萬片，與去年底相差不大。

華亞科董事長高啟全對今年展望同樣樂觀，認為第2季價格就會止跌回穩；南亞科副總經理李培瑛則指出，今年第2季DRAM市場就會出現小幅供不應求情況。

法人認為，三大DRAM廠今年總產能不變，市場供給量獲得控制，第2季後DRAM廠製程微縮後大幅降低生產成本，獲利就會明顯爆發，南亞科及華亞科將受惠最大。