問題保險業退場 不再是口號 |國華人壽保險

2012年11月間，筆者關心金管會如何籌措國華人壽公開標售案的補助款、如何計算補助金額、以及日後若要比照國華人壽退場，安定基金如何處理其餘問題保險業。而國華人壽標售案，為了維護保戶及員工的權益，安定基金賠付了883.68億元給全球人壽。

此次國寶及幸福人壽的標售，由國泰人壽就「國寶人壽及幸福人壽合併標售」方案，以303億元得標。決標前，外界預估安定基金要賠付約600億元，因為截至今年2月底止，兩家淨值合計負560億元。預估與實際賠付金額相差了約300億元。

究其原因，應歸功於金管會提供的行政寬容配套措施，成功地吸引優質保險業參與。國泰人壽也表示：雖然讓與公司移轉之淨資產為負值，但其整體規模遠低於國泰人壽，且有安定基金墊支金額補償，輔以金管會核准之行政配套，整體而言，對國泰人壽營運、股東權益及清償能力並無負面影響，亦不影響既有保戶權益。

這次標售案可謂三贏，既考量到受接管保險業保戶與員工的權益，也降低安定基金原本預期要賠付的金額，且得標公司亦可善盡企業社會責任，提供國寶及幸福人壽保戶及社會大眾穩定之力量。

尤其，值得嘉許的是，金管會主委曾銘宗表示，這是最後一次用政府相關基金來處理問題保險公司，未來不再需要動用公帑處理。金管會之所以能如此肯定，是因為保險法於2015年2月4日修正時，引進了「立即糾正措施」。

金管會將保險業資本適足率分為四等級，分別為資本適足（RBC符合法規200%以上）、資本不足、資本顯著不足與資本嚴重不足（RBC低於50%或保險業淨值低於零）；從2016年起，當保險業發生虧損初期（RBC低於50%），雖淨值為正，但若未能達到增資要求，金管會即可於一定期限內接管，因已設定停損點，自然無需再使用公帑來處理問題保險業。

此外，保險法也同時引進「過渡保險公司機制」，倘因受接管保險業內部財務結構或外部經濟金融環境影響，使接管人短期內無法改善其財務、與其他保險業合併、讓與全部或部分營業、資產及負債等事宜，給予接管人擬訂中長期過渡保險機制之處理彈性，使保戶權益能獲得處理，該機制含括一定條件下，解除被接管公司財務及業務相關處分限制，恢復受接管公司正常營運能力等。

保險業資金有來自保戶的保費，壽險業具備履行長期性保險契約義務之能力相當重要。主管機關為達到保險業能永續經營以維護保戶權益，對保險業財業務監理當然需要審慎，然而，退場的準備及處理也必須謹慎，除了兼顧保戶及員工的權益，也要考量「使用公帑處理問題保險公司」所帶來的負面影響。

金管會所言「從今而後不再需要使用公帑處理問題保險公司」並非口號，為達此目的，保險法已先行修正，筆者相信，此作法對於保險業的運作將會有正面的影響，也將帶給金融市場更穩定的力量。金管會就問題保險業退場機制改革的用心值得肯定。

（作者是法學教授、也是律師）