大盤上攻 靠電子衝鋒

昨（2）日為下半年台股第1個交易日，盤面延續上周五（29日）大漲氣勢，指數持續開高走高，終場收在7,345點。日盛投顧總經理李秀利說，就技術線型來看，台股頭肩底型態已經完成，若再繼續補量，則有助擴大指數上攻空間。今年以來，台股僅在1月與2月交出單月正報酬，之後連續4個月下跌，指數單月表現均為負報酬。但告別五窮六絕之後，台股在過往10年間的7月漲跌互見，大盤平均上漲0.9%；電子類股指數7月表現更優，平均漲幅凌駕大盤，是台股下半年重要領頭羊。摩根JF新興科技基金經理人歐陽渭棠分析，電子股占台股權重近七成，在擺脫五窮六絕的陰霾後，受惠返校需求前的拉貨力道，過往7月表現向來比5、6月來得強勁，進而拉抬大盤表現。從國內總體經濟角度來看，台灣景氣燈號雖已連續7個月出現藍燈，但永豐永豐暨趨勢平衡基金經理人黃俊欽表示，主要是因為基期較高，第3季有機會脫離藍燈區，一旦脫離藍燈，股市多以上漲回應；而台股最佳的買點通常也出現在GDP負成長轉正，或是藍燈消失的2種情況下，故不應對台股過度悲觀。群益投信投資長吳文同表示，歐債問題有逐漸好轉跡象，台灣經濟也將脫離谷底，利空淡化可望在7月發酵，投資人可逐漸增加投資比重。電子類股中最看好的族群仍是下半年將有重量級新機iPhone5及iPad mini問世的蘋果概念股，這將是下半年全球科技股的最重要題材。而LED需求轉強，7月至8月訂單已滿，產業景氣短線看來相當不錯。另一方面，美國企業超級財報周下周登場，由於第2季國際干擾雜音太多，企業獲利可能面臨修正，股價波動加劇在所難免，因此，下半年營運動能較佳的次族群，有機會在震盪行情中較為穩健，進而成為盤面亮點。