台幣看升 概念股可望出頭天 |摩根投信

新台幣昨（1）日早盤一度升破29.4元大關來到29.39元，創下6個半月以來的新高匯價，儘管終場回貶至29.449元價位，但在熱錢持續回流趨勢下，台幣仍看升，相關升值概念股成盤面焦點。

根據摩根投信統計，歷年新台幣升值期間台股平均漲幅高達39.9％，由於新台幣升值往往伴隨資金行情，利於股市表現，尤其對資產營建、原物料、內需消費等類股表現挹注最大。

台幣再度啟動升值行情，伴隨著即將湧現的熱錢，台幣升值概念股可望重回盤面主流，昨日造紙、營建類股逆勢上漲0.46％與0.4％即可見一斑。另根據摩根投信統計，歷年只要新台幣啟動升值走勢，期間台股平均漲幅甚至高達39.9％，期間升值概念股表現也頗令市場刮目。

摩根JF台灣基金經理人顏榮宏指出，台幣升值確實對傳產類股較為有利，特別是具有保值題材的資產和營建股，連帶對以出口為主的電子業相對不利，惟近期號子股在眾多電子展開展的題材帶動下，短多仍是可期，舉例來說，德國漢諾威電子展（CeBIT）將在3月6日∼3月10日展開，期中尤以ultrabook、4G，及未來4G帶來的雲端應用最為市場看好。

顏榮宏分析，歷經2011年的去庫存循環後，全球科技業庫存天數已下降至45天的低水位，然而隨景氣復甦及新產品上市，補庫存循環可能一觸及發。另外觀察台灣科技業月營收成長率，隨著需求回升，營收動能可望增溫，股價表現值得期待。

再者，隨近期各大電腦品牌接力推出ultrabook的新產品，顏榮宏認為，市場預估明年有機會搶下全球NB市場4成的市佔率，相關供應鏈如機殼、散熱模組、面板、電池、儲存裝置、光碟機及軸承等零組件廠商可望受惠。

另就台股攻堅的資金動能言之，顏榮宏指出，今年以 來，匯入南韓股市金額約新台幣2,360億元，而買超台股金額則達新台幣876億元，僅回流去年賣超總額的31％，由此推想外資回補台股的買盤尚未結束。短線震盪在所難免，後市不排除會以類股輪動的方式持續向下測試8,100點支撐，若能有效化解短線調節賣壓，下周應有機會向上挑戰8,300點的前波套牢壓力區。