龍年投資術 三心法聰明理財

今年是「金龍年」，「龍」在中國社會一向是最吉祥的象徵，代表一切神聖、尊貴、威武等氣勢非凡的事物，古代甚至是帝王的表象。新的一年來臨，人們無不希望能擺脫去年的厄運，迎向嶄新的未來，除了在事業上有更上一層樓的機會，也希望能夠財運滾滾來，投資人可以利用手邊的年終獎金及紅包，做好理財規劃，才能出奇制勝，並增加累積財富的機會。康和投顧認為龍年市場仍將持續動盪，投資人可以透過股債各半的方式平衡風險，以單筆加碼債券基金，再搭配定期定額修正幅度較大的新興市場股票基金，除了可以降低波動度，也可掌握跌深反彈的投資契機。康和投顧表示，龍年最大的危機依舊來自於歐債，2012年第一季希臘將有超過200億的債務到期，義大利在4月底前亦有1300億歐元以上再融資需求，在標普調降法國及其他歐盟八國債信評等之後，歐洲各國的籌資壓力大增，股市隨即遭受壓力。康和投顧建議，股債各半的投資配置應可讓投資人大幅降低市場風險。由於市場持續大幅震盪，動態資產配置將是今年投資重點。根據EPFR統計，2011年流入美債資金高達1,430億，康和投顧預期，這些資金在歐債問題徹底解決前將維持在債券市場流動，造成不同債券輪動機會大幅增加。具有彈性、同時投資於投資等級債、高收益及新興市場債券的複合債券型基金是良好的投資選擇。此外，根據統計，在過去13年，MSCI新興市場指數有10年表現相對優於已開發國家指數，且從未出現連續兩年落後，顯示今年新興市場將有更佳機會勝出。康和投顧認為，新興市場擁有良好的經濟成長優勢，且目前通貨膨脹緩步走緩，政策利率相對較高的情況下，未來在財政及貨幣政策面擁有更大的彈性。以歷史經驗顯示，今年投資新興國家將有相對良好的機會勝出。康和投顧認為，今年無論是廣泛的新興市場或者是單一區域如亞洲，都可用定期定額的方式來投資，以規避下跌風險。