併購籌資 台灣金首發次順債 |台灣金融控股

台灣金控推展併購大計，將首度啟動發行次順位債籌資計畫！財政部已經確定在民國 100年預算中，不會編列台灣金控10％的釋股預算，不過這並不會造成台灣金控未來走併購之路的阻礙，台灣金控董事長張秀蓮昨日接受專訪時指出，若有合適的併購對象，台灣金控及旗下台灣銀行，將首度啟動發行次順位債的方式來籌措資金，此一作法也將可避免股東權益被稀釋。

對於外界高度關注的台銀人民幣現鈔拋補進度，儘管趕不及在8月底之前上路，但張秀蓮昨日受訪時透露，日前中銀香港已經口頭告知拋補合約的內容沒問題，因此，9月上旬應該有機會，台銀、兆豐銀、中國銀行三方會在香港舉行儀式，見證這個國銀擔綱人民幣現鈔拋補業務的里程埤。

張秀蓮表示，截至8月底止，台銀的盈餘累計已有47億元，以年度目標73億元來看已趕上達成進度，年底前將視情況，適時實現固定收益債獲利以達成預算目標，她並指出，台銀人壽目前的不動產持有率偏低，已指示台銀人壽加強投資進度，以下是專訪紀要：

問：財部未在民國100年預算編入台灣金控的釋股預算，這是否有礙台灣金控未來推展併購？

答：雖然因此在併購時，不能採取換股合併的作法，但可走發行次順位債的方式來籌資投入併購，這種用舉債籌措資金的作法，也比較不會影響到股東權益，以及資本適足率。

我們先前從來沒有發過次順位債，所以可以發行的空間很大，至於要發多少，等有合適標的出來時，再決定發行規模。

問：台銀帳上土地價值如何？在土地開發管理上是否與台銀人壽分工？

答：台灣銀行轄下土地帳面價值大約近500億元，一些現階段已可以開發的土地，將以「台銀出地、人壽出錢」的合作方式齊力投入開發。不過台銀仍有相當部分的土地是文化保護區，例如陽明山山仔后的大面積地就有100多億元帳面價值，另外大同之家、自由之家，也都是古蹟保護區，這些總經理已積極協調北市府與文化界人士看如何開發。