期貨基金降門檻 |寶來證券投資信託

過去被喻為財富族群專屬的投資商品期貨基金，現在一般老

百姓只要以3,000元的低門檻就可以投資持有，而且申贖日也比照

基金，每天皆可申贖。目前國內市場上期貨基金商品只有2檔，寶

來投信與國泰投信各推1檔，不過，昨日寶富期信與Aspect正式簽

約，推出寶富多元策略期信基金後，民眾在另類投資標的又多了

一項選擇。

國泰投信擬降至2,000元

就3檔期貨基金的投資門檻來看，以寶來投信與寶富期信門檻較

寬鬆，民眾可選定期定額或是單筆投資，其中定期定額最低投資

門檻只要3,000元，而單筆至少要1萬元，至於國泰投信目前只開

放單筆下單，投資門檻為1萬元，但為了更「平易近人」，國泰投

信準備在近期將投資門檻降調至2,000元。

若進一步分析寶來與國泰投信這2檔期貨基金績效，近1個月來

，國泰ManAHL組合期貨基金為-0.11％，而寶來商品指數期貨信託

基金卻有高達5.69％的表現，主要是受惠於商品市場7月份上揚而

受惠。

寶來商品指數期貨信託基金經理人林豪威表示，該商品指數主

要分為能源、貴金屬、工業金屬、農產品與生畜5大類，其中能源

比重占比最高達53.1％，其次是農產品22.43％，預料農產品仍可

能持續上揚，且第3季也步入用油旺季，建議投資人如為短期投資

可加碼商品指數型基金，但須設立停損停利點。

而國泰ManAHL組合期貨基金經理人章錦正亦指出，近幾周來，

由於市場的方向較明確，該基金在農產品與公債投資部分，因作

多獲利表現頗佳，截至今年來，該檔基金報酬率為3.61％。

投信建議調高投資比重

他進一步指出，近期股市雖漲很兇，但並未回到4月底的高點，

且在美、歐洲與中國近期公布的經濟數據並不理想的情況下，未

來半年投資人應持保守態度，建議投資人在資產配置上可將期貨

基金的比重調高至3-4成。

至於即將加入期貨基金市場的寶富多元策略期信基金，以能源

、貴金屬、農產品、外匯等8大資產為主，操作商品近100檔，該

基金與國泰投信最大不同是國泰是完全委託AHL操作，但寶富則

握有4成的主控權，可調配各投資標的的風險。且該檔基金除開放

定期定額交易外，申贖日也比照基金，投資人每天皆可進行申贖

，但國泰投信目前並未開放定期定額交易，且申贖只能在每周二

進行交易。

不過，國泰投信表示，已跟主管機關積極爭取，開放透過電子

化風險預告方式，讓民眾也可以透過小額定期定額投資，若主管

機關同意，定期定額的門檻即可將降到2,000元。