定期定額 人數攀高

11月最新出爐的定期定額基金人數再創波段新高，各類型基金中，以跨國投資股票型及台股基金規模增胖最多。根據統計，近一年定期定額台股基金績效最佳前十名雖不若境外基金亮眼，但最高仍有近五成的報酬。去年11月台股受金融海嘯衝擊，定時定額人數從去年9月高峰57.5萬人次，開始下滑，也使台股基金面臨大量贖回的壓力，11月跌至3,955點波段低點，扣款人數已掉到不到50萬人。不過，今年農曆年後，台股開始發動攻勢，全球股市也先後反彈，今年2月定期定額人數單月暴增22%，是近年來之最，亦顯示台股無「基」之彈，為投資人注入一劑強心針。根據Lipper統計，定期定額台股基金近一年績效超過四成的檔數有24檔，占所有1年期績效170檔比重僅14.1%，尤其從2007年11月高點進場扣款以來至今的兩至三年，這24檔基金近年績效普遍也都有兩成左右的報酬，表現穩定。由於台股今年來行情來得快又猛，投資人因怕仍有探底危機而停扣或出場，反彈時卻又怕追高，重演套牢的慘劇，因此，很少有人能持之以恆不停扣。群益投信建議投資人，台股市場屬淺碟市場，波動幅度相對較大，在台股基金的投資上應以定期定額方式布局或加碼，當基金報酬達到自己設定的目標時可先行贖回後，繼續扣款，如此投資長久累積下來將能有相當豐厚的報酬表現。建議不要跟股票投資一樣，短線進出，追高殺低，將不容易掌握波段行情。群益葛萊美基金經理人蔡志仁指出，就明年的投資布局策略，不論是台灣或全球經濟表現趨勢仍明確向上，近期若台股出現拉回整理，不妨視為另一個進場布局的好時點。根據過去經驗，在景氣確定觸底回升之後，從去年底至目前的漲升可視為初升段，未來搭配景氣復甦以及市場資金仍相對寬鬆下，可望有另一波主升段行情可期。