首檔因港陸股投資比重高，在台停售... |摩根投信

第一檔在國內停售的霸菱香港中國基金重新獲得核備，這檔成立

最久、規模最大的重量級基金，因當時中國投資比重高於2003年

底停售，重新核備後，預計最快下月中旬就可以在銀行通路買得

到。

霸菱香港中國基金成立於1982年12月，是目前國內成立最早的中

國基金，十年後，德盛中國基金成立，其他基金則在1990年代甚

至2000年以後陸續成立。據統計，如果在這檔基金成立時投資1萬

元，目前價值可達118萬元。

到7月底為止，霸菱香港中國基金的規模達48.33億美元，在同型

基金中規模排第一，日前才核備的富達中國聚焦基金以33.96億美

元的規模居次，摩根富林明JF中國基金則以23.26億美元排第三名

。

霸菱香港中國基金享有盛名，除了成立最早、規模最大、績效佳

以外，也是第一檔因中國投資比重而在台灣下架的基金，因而成

為「停售基金」的代表。有不少台灣投資人慕這檔基金的盛名，

飛去香港的銀行開戶申購這檔基金。

從霸菱香港中國基金以後，陸續又有20多檔基金離開台灣，到去

年起才因法規放寬而回台，包括最近才捲土重來的富達東南亞基

金。霸菱香港中國基金是去年12月重新申請核備。

在2003年，政府開始限制基金投資在香港的中國企業比重，當時

規定基金投資香港H股和紅籌股比率為5%，霸菱香港中國基金因

而率先離台。到2005年，H股與紅籌股的比重雖然調高到10%，但

仍有不少基金不符合規定而離開，範圍從香港、亞洲、擴及到新

興市場基金。

依現行規定，基金投資香港H股和紅籌股的比重雖已沒有限制，

但中國A股及B股的比重仍不能高於10%，因此核備的基金也全符

合規定。據了解，霸菱香港中國基金的A股及B股比重介於3%到4%

之間。

霸菱香港中國基金重新登台後，目前國內可銷售的境外中國基金

剛好十檔，加上大中華基金則約20檔，重量級及明日之星基金幾

乎全都到齊，只剩首域中國基金仍在等待放行。

這波還有兩檔基金同時核備，一是霸菱亞洲增長基金，其中的中

國比重也達五成，因此於2005年初在台灣停賣。另一檔則是霸菱

亞洲平衡基金，是投資亞洲股票與債券的基金，為德盛東方入息

基金、景順亞洲平衡基金之後國內第三檔亞洲平衡基金。