基金新兵 新概念吸睛

投信下半年大舉推出新基金商品，在金融海嘯重摔投資人信心後，下半年新基金搶市，都以新概念搶市。包含中美主題趨勢基金、期貨信託基金與具配息機制的台股基金，都是過去市場上未見的產品。摩根富林明中美G2新勢力基金昨（24）日募集傳出佳績，申購金額跨過基金額度上限，為保留定期定額額度，緊急宣布不再接受申購，該基金就是因為定位清楚、概念新穎，募集成績不但是今年來最佳，更創下近23個月來新基金募集的最高金額。國泰投信推出的期貨管理基金，則是國內首見追求絕對報酬，在多空中都要賺錢的新概念基金；寶來也要推出首檔季配息的台股基金－寶來寶來基金。資產管理業者今年有志一同地推出具特色的產品，除了想在一片同質性高產品中的殺出重圍外，最重要的是，過去的說法已經沒辦法說服在金融海嘯中大幅虧損的投資人。要投資人掏出錢包，勢必要有與眾不同的投資主軸或產品特性。寶來寶來基金經理人陳建宗表示，寶來寶來基金可選擇配息或不配息，對於自認總抓不對賣點的投資人，配息制度等於賺到錢之後就幫投資人微幅贖回，較不用擔心出場的問題。日本由於為高齡社會，投資態度較為保守，熱賣的前十大基金清一色有配息機制；在海嘯後投資心態轉趨保守下，此次首度有台股基金加入配息機制，若能成功吸引投資人目光，有機會帶動其他業者仿效。除季配息機制外，寶來特別強調要靠低周轉率來擊敗大盤。陳建宗分析，去年台股基金周轉率最高的一檔，竟然逼近2,000%，代表規模10億元的基金，創造出200億的買進與賣出金額，光是扣除手續費與證交稅，就吃掉11.37%的報酬。次貸風暴以來，投信業者募集台股基金多半難有好成績。其中2007年11月起接連募集的四檔台股基金－華頓台灣金磚、玉山樂活中小、華台灣動力成長與友邦台灣靈活配置股票基金，除玉山投信賣給施羅德集團外，其餘三檔全都因為出師不利，慘遭合併，消失在台股基金舞台上。扣除消滅的基金之後，2007年中至去年為止募集的11檔台股基金，平均規模也從成立時的16.31億元，大減至當前的8.77億元，接近腰斬。