中國拉美 定期定額有賺頭 |摩根投信

金融海嘯讓許多投資人定期定額投資計畫喊停。事實上，即便如

台股指數從高點腰斬，定期定額五年仍有台股基金能夠取得正報

酬，定期定額者宜耐心靜待市場回溫，避免再度追高殺低。

投資人的定期定額信心仍在下降，根據投信投顧公會公布數據，

1月定期定額參加人數，從去年12月的47.8萬人大減至37.3萬人，

減幅超過兩成。顯示金融風暴已逾一年，離開市場的定期定額投

資者信心仍未回穩。

投信建議的定期定額投資方式，卻無法贏得投資人的信心，原因

在即便是定期定額時間長達五年，從最近績效來看，超過千檔的

投信與境外基金，能夠維持正報酬的微乎其微。

根據Lipper資料，定期定額五年有14檔一般股票型基金可維持正報

酬，投資區域則分布於拉丁美洲、中國、印度、馬來西亞和台灣

。若從一般股票型的基金類型來看，以中國股票型與拉丁美洲股

票型基金表現最佳；產業股票型基金則以貴金屬基金與公用事業

基金表現出色。

觀察這分名單，一般股票型基金中表現最佳為KBC拉丁美洲基金

，報酬率達13.9%，其次則為永豐中小基金與JF中國基金，儘管股

市處於低檔，報酬率仍能超過一成。

摩根富林明投信副總經理邱亮士指出，其實定期定額投資者，若

歷經多空循環，多會有一定的正報酬，但此時正處於市場相對低

點，因此往前推算至少要經過五年，定期定額才出現正報酬。