台股平衡基金 穩中求勝 |復華證券投資信託

台股2022年因縮減恐慌及俄烏衝突一觸即發加劇行情波動，投信法人指出，亂世布局建議可聚焦台股平衡型基金，藉由有攻有守的操作策略，掌握台股中長線投資契機。因俄烏情勢緊張，導致台股昨（15）日萬八再度失守，壓縮虎年開紅盤以來的漲勢。理柏資訊統計，近一周台股加權股價指數小漲0.5%，同期間台股平衡型基金類平均漲漲幅則有近1%，部分基金更有逾2%，表現相對持穩。復華投信表示，台股平衡型基金主要訴求透過觀察景氣循環，以及市場氣氛來調整股票與債券等資產配置，經理人也會視狀況運用股票指數期貨避險，在選股上則會考量個股的安全性、流動性、收益性及成長性，尋求長期獲利穩步成長的優質公司，相對適合穩健型投資布局或做為投資方法之母基金配置。根據回測數據顯示，過去十年台股年化報酬率逾一成，復華投信投研團隊認為，在科技創新、企業獲利持續成長及評價相對便宜的情況下，短線逆風正是中長線布局的好時機。復華傳家二號基金經理人朱翡勵認為，地緣政治議題多屬干擾因子，除非真正開戰並引發能源供給顯著減少，但此機率很低，影響整體盤勢的仍是3月的Fed升息態度；儘管中小型股、高價股及高本益比股票跌幅相對較重，但長期基本面還是相當看好。朱翡勵認為，在不確定因素未解除前，選股將以能見度較高、獲利有機會優於預期的股票，以及能夠受惠供應鏈逐步紓解的題材。