台船釋股競拍 廠商券商搶破頭

台船民營化初次上市第一階段釋股採競價拍賣，上周五（28日）

截止投標，訂本周四（4日）開標。這次競標吸引上下游產業的中

鋼、裕民航運、四維航運等同業參與投標，金鼎證、永豐金證、

大眾證等券商也參與投標，初估投標認購張數遠超過競拍的13.1

萬張，為近年來規模最大的IPO競拍承銷案件。

主辦承銷商富邦證券以參與投標熱度預估，台船股票投資熱潮可

望延燒至第二階段公開申購。

富邦金控企業金融事業群資深副總陳恩光昨（1）日指出，這次台

船釋股超額認購，原因在於市場投資人認同台船的投資價值；根

據台船的財報，截至第三季底，每股淨值17.39元，但承銷底價僅

13.31元，為淨值的77%，折價幅度達23%。

台船的IPO案，經濟部將釋出51%官股股權，即33.9萬張股票，其

中18%由員工認購，另外的33%採競價拍賣、公開申購兩階段對外

辦理公開承銷，其中競價拍賣13.1萬張、公開申購8.79萬張，對外

公開總承銷張數為21.98萬張。

陳恩光預期競拍的熱潮可望持續延燒至第二階段的公開申購釋股

。公開申購的定價方式是競標拍賣的均價，但以不超過底標價

13.31元的1.2倍為限。

台船第二階段釋股公開申購，訂12月8日到12月10日受理，每一銷

售單位數量為二張（即2,000股），只要身份為中華民國國民皆可

參與公開申購，台船預定12月22日完成民營化掛牌上市。陳恩光

更直指，台船的公開申購是年底前給投資人的一個紅包。

台船今年前九月營收264.49億元，扣除今年初提列19.85億元退休

金準備後，稅後純益為20.93億元，每股稅後純益3.14元；若11、

12月仍維持10月稅前盈餘6.5億元的水準，若再扣除12月須支付員

工民營化年資結算金約25.26億元，全年稅前盈餘預估仍有20億元

，每股稅前盈餘約3元。台船董事長鄭文隆預定明年配發現金股利

1元。

富邦證券表示，雖然航運近期降溫，台船因朝貨櫃船專業造船廠

發展，且主要銷售對象以國內外上市公司或國際知名且財務健全

的大型航商為主，預計明後年陸續交船，且手持訂單已接至2012

年中，金額達1,200億元。