利變保單鎖高利？ 未必

銀行掀起降息風，宣告利率比定存高出1%的利率變動型壽險與年

金熱賣。不過，保險業者提醒，宣告利率並非持續不變，央行降

息，保險公司可能跟進調降宣告利率；此外，宣告利率並不等於

實質報酬率，申購之前要多問清楚。

央行上周宣布降息，新台幣定存利率愈來愈低，多家保險公司的

利變年金與壽險保單，10月宣告利率還有3.55%，甚至還有3.8%

的高利率，跟台銀1年期定存2.445%，利差高達1.355個百分點，

成為全球股災、銀行降息下的熱賣商品。

現在市場上宣告利率最高的是興農人壽與遠雄人壽，興農人壽10

月的宣告利率為3.805%，但11月打算調降到3.755%，而遠雄人壽

10月宣告利率還在以3.8至3.75%，11月則不打算調降宣告利率，

但其他業者，包括國泰人壽、國華人壽以及三商美邦，宣告利率

都在3.2%至3.5%間。自從股災後，利變壽險與年金商品就賣得不

錯，傳出央行可能降息後，更是熱賣。

保險業者發現，很多民眾誤以為利變商品的宣告利率是固定不變

的，才會想要買利變商品「鎖高利」，但事實上，保險公司會隨

著市場變化，宣告利率也可能會隨著降息而向下調整。

業者解釋，利變壽險商品的好處是，利率上漲時，保險公司大多

會因為利率上揚增加投資收益，因而提高宣告利率，保戶就可同

時享受利率上揚的增值好處，而利變商品還是會有預定利率，如

三商美邦人壽、國泰人壽的利率變動型終身壽險，預定利率都是

2.75%。