名家觀點》農業金庫之困境與突破 |全國農業金庫

2003年中華經濟研究院、農訓協會及台灣金融研訓院協助成立全

國農業金庫時，為了達成12萬農漁民參與的「一一二三—與農共生

」大遊行訴求目標，將其定位為一準政策型行庫（至少在政府資

金尚未完全退出農業金庫前）。

持平而言，目前農業金庫所肩負的政策任務，在國內行庫無人能

出其右。除了以母雞帶小雞的方式幫助農漁會信用部開創更多財

業務來源，如輔導農漁會信用部投資有價證券、與農漁會信用部

合作辦理聯合貸款、不動產信託及保險業務，更須投注心力協助

信用部清理不良放款，使農漁會信用部經營體質逐步改善，讓申

辦專案農貸的數十萬戶農漁民直接受惠。

目前，全體農漁會信用部逾放比率已由三年前農業金庫開業時的

13.48%，迅速降至目前的5.79%；存放比率則由39.11%提升至

51.53%。直至目前，農業金庫即使沒有功勞，也應有值得嘉獎之

處。

農業金庫的資金取於農民、亦用於農民。不過，農業界在農業金

庫既扮演股東（各農會共投入98億元資本，占49%）、又扮演被

輔導的角色，原本即存有若干衝突。舉例而言，農業金庫成立兩

年內，即湧入4,000億元轉存款，其中逾98%屬較高利息的定期存

款，較諸一般行庫有相當比重的活存及活儲，金庫的利息負擔相

對沉重；如何有效率去化龐大轉存款更是一項高度挑戰。

目前農業金庫最大困境，除了資金龐大，苦無分支據點亦是其發

展的一大問題。由於完全沒有分支機構，相較一般金融機構高達

八成的存放比，農業金庫僅約一成五；金庫於人員編制及據點不

足的限制下，須將轉存款資金30%轉存中央銀行，另秉持「保本

優先、穩定收益」原則，將資金投資於風險度較低的國內外固定

收益型有價證券。

次貸危機雖多少波及金庫，惟因金庫屬於新成立的行庫，外匯操

作額度有限，加上緊急啟動相關重整計畫及外幣保護措施，故認

列損失相當有限，絕非外界訛傳達半數資本額的誇大損失。

展望未來，立法院已於4月下旬三讀通過修正存款保險條例，將農

漁會信用部依農業金融法規定轉存到全國農業金庫的轉存款，納

入中央存款保險保障，避免被轉存金融機構發生問題時，基層金

融機構損失慘重；惟院會亦同時通過附帶決議，限期改善不合理

要求農漁會信用部強制轉存農業金庫銀行的限制，假若農業金融

法因此快馬加鞭修法，多少可解決金庫最大難題。

分行擴展亦需中央相關部會突破舊有思維，方能有所進展。亦即

只要金庫能夠提出其分行能與現有農漁會信用部合創雙贏的策略

與作法，則應放手讓其適度設立分行，而非以國內已存在

over-banking的情形，一味駁回。

另外，因金庫在農漁產業方面的背景較強，加上其資金來源大多

為向特定人（即農漁會信用部）吸收的轉存款，故農業金庫可走

向類似工業銀行偏向（農林漁牧相關）直接投資業務。換言之，

政府必須加快之前已有構思的「農業科技創業投資計畫」，讓金

庫得以透過結合專業投資評估及產業分析，引領農漁會資金進入

農業科技的浩瀚領域，並創造全球缺糧陰影下，台灣未來的農業

發展願景。

（作者是中華經濟研究院經濟展望中心主任）