凱雷入股陽信銀 殺出程咬金 |陽信商業銀行

私募基金凱雷入股陽信銀恐生變！凱雷有意將陽信與大眾銀兩家

合併，在陽信引資過程出價非常積極，不過半路殺出程咬金，一

家歐系金融業者，因兩岸三地布局獨缺台灣據點，為搶攻台商業

務，開出比凱雷更高價碼，若凱雷不加碼，原幾已到手的入門票

只好拱手讓人。

陽信本來規劃在5月9日前確認合作對象，並將引資案提報今年6月

23日股東會，就在凱雷幾乎確定出線前夕，竟然殺出程咬金，讓

引資案又陷入從長計議階段。

據悉，陽信引資在近1年來尋找合作夥伴，4家有意入股陽信的私

募基金與金融體業者，日前完成實地查核並出價，讓引資案進入

議價階段，4家業者中，又以凱雷態度最積極。

凱雷為進一步擴展國內金融版圖，有意將大眾與陽信合併，完成

「分行據點擠進前10大」目標，因此出價與議價都非常積極，且

開出的價碼，據悉，是「比當初入股大眾銀每股17元，更高的價

碼。」

陽信目前的淨值126億元，每股淨值10.2元，市場合理的溢價50％

至80％來看，價格應落在15.3-18.36元，以凱雷出的價來看，本來

幾乎已確定從4家中脫穎而出。

打亂凱雷入股計畫者，據悉，是一家歐系金融業者，該金融業在

亞洲主要國家都已有據點，包括大陸在內，兩岸三地布局中獨缺

台灣，為搶攻台商業務，讓陽信在此次引資過程身價也跟著上漲

。

市場人士說，畢竟要賺台商的錢，還是需透過國內平台，才有辦

法將兩岸業務連結在一起，因此，該機構願出比凱雷更高的價碼

，合作條件也較有彈性，陽信此次的談判，因此把引資速度放緩

，以求能夠談到最理想的價格，目前也決定不趕在股東會提案，

為陽信找最適合的策略夥伴。