投資型保單 視需求配置資產 |法商法國巴黎人壽保險

投資型保單通常有提供每年免費多次轉換標的功能，是個不錯的

投資基金平台。不過壽險業者提醒，如果想以投資型保單作為投

資基金的平台，要注意投資標的是否夠齊全、檔數夠多，且夠分

散，才能做到資產配置的功能。

以國內投資型保單來說，有的保單像法國巴黎人壽、中泰人壽可

連結到100檔以上，甚至像安聯人壽可連結到300檔以上，但有的

保單可就只能連結幾檔基金，甚至是只有套裝組合可選，投資人

要視自己的需求來考量。

宏利人壽產品研發暨市場部副總經理鄭祥坤指出，用投資型保單

來投資基金時，資產配置原則為：選擇投資不同市場、不同幣別

，以及股、債券分散，以達成風險分散的目的。

鄭祥坤表示，一般投資型保單可連結約5檔基金，基金的選擇上不

妨先決定自己可承受的風險為高中低，再依據可承受之風險進行

基金的選擇。如風險承受較高者，新興市場或主題式股票基金都

是選擇；如風險承受度較低者，不妨選擇已開發國家市場或全球

型基金，搭配債券型基金，進行低風險的資產配置。

就五月分的市場狀況來看，富蘭克林證券投顧表示，投資方向除

了核心的全球型股票基金占整體投資水位兩成外，建議積極型投

資人可以拉高新興股市和科技類股的投資比重。

再者，全球股市處區間拉高整理階段，短期震盪難免，債券部位

投資也不可偏廢，宜保有約三成比例，不過可逐漸提升投資的風

險係數，除了以全球債券型基金和美國政府債券基金做為核心債

券部位外，亦可加重新興市場債券基金和美國高收益公司債券基

金投資比重，兼顧獲取潛在資本利得和平衡投資組合風險的雙重

功效。