林弘立：ETF另類投資選擇 |富邦證券投資信託

富邦投信預計推出三檔ＥＴＦ，包含「富邦台灣摩根基金」、「

富邦台灣發達基金」、「富邦台灣金融基金」等三檔子基金。三

檔基金將在１月２５至２９日展開ＩＰＯ的現金申購，也讓國內

發行的ＥＴＦ，成長至十檔，幾乎已經涵蓋台股的投資範疇，讓

投資人就整體股市、類股型及產業型的不同，擁有更多元的投資

選擇。

富邦投信總經理林弘立表示，傘型基金的觀念，投資人並不陌生

，但ＥＴＦ的意涵，許多投資大眾或許還不了解。他說，ＥＴＦ

原文為Ｅｘｃｈａｎｇｅ　Ｔｒａｄｅｄ　Ｆｕｎｄ，意思就是

可以在交易所交易的基金。與一般在交易所交易股票的差別在於

，一般投資人在交易所買的是一張、兩張的股票，而ＥＴＦ則是

讓投資人可以一次買進一籃子的股票，以富邦台灣摩根基金為例

，買了一張等於買進１２３檔不同的股票。

ＥＴＦ操作的最大特色在於，基金經理人會依循指數作為成分股

的選擇，最後的報酬與指數也會趨近於１００％的相合。基金經

理人並不會因為看好某一檔個股，而特別針對該檔股票提高持有

比重。

林弘立針對此次富邦投信所發行的三檔ＥＴＦ，又給了ＥＴＦ一

個新的註解：「Ｅ是Ｅｑｕｉｔｙ　Ｍａｒｋｅｔ（股票市場）

，代表ＭＳＣＩ台灣指數涵蓋的台灣股市；Ｔ是

Ｔｒａｄｉｔｉｏｎ－ａｌ，代表傳產股；最後的Ｆ，是

Ｆｉｎａｎｃｉａｌ，金融股。」

林弘立將ＥＴＦ三個字母，分別套用在此次推出的三檔基金上。

他說，投資人如果看不懂個股，不知道怎麼挑才對，但是對於大

盤指數或是特定區塊特別有興趣，就可以透過ＥＴＦ來下手，一

網打盡所有相關的股票，雖然不會飆至漲停，但絕對可以掌握產

業上漲趨勢。

此次富邦推出的傘型基金，子基金全為ＥＴＦ，分別為富邦台灣

摩根基金，追蹤ＭＳＣＩ台灣指數的基金；富邦台灣發達基金，

追蹤台灣八大產業的基金，其中「發達」便是來自於「八大」的

諧音；富邦台灣金融基金，則是追蹤台灣金融、壽險股的基金。

林弘立表示，富邦投信投入ＥＴＦ發展三年，提供投資人另類的

投資管道與選擇，也提供專業投資機構如經理人、操盤者、退休

基金管理者，作為靈活操作的工具。對於專業投資者，手上掌握

的資金太多，投入個股很容易將該檔股票買活或是買死，買賣股

票並不容易，ＥＴＦ則是投資配置建構相當有益的工具。

林弘立說，「台灣ＥＴＦ發展短短五年，都是以台灣的指數作為

追蹤指標。但是，往後看五年，台灣的業者會引進國外的ＥＴＦ

到台灣來掛牌。」

他舉例說，現在我們可以使用ＭＳＣＩ台灣指數，同樣也可以使

用香港的恆生指數，用新台幣透過台灣的證券商，買賣香港股市

的漲跌。他認為目前台灣十檔ＥＴＦ已經發展的差不多了，未來

上市產品將會朝國際性或是其他特殊型的ＥＴＦ。