不熟大陸消費市場 台灣創投玩不動

台灣與中國大陸之間的密切互動，向來被視為躍上國際舞台的台灣優勢之一，但是怡和財務顧問公司總經理楊邦彥昨天表示，台灣廠商熟悉的產業其實相當受限制，以半導體、電腦週邊為主，創投業者的經驗也明顯偏重於此，這使得目前到處找尋夥伴及投資標的的國際投資金主，與台灣的交集落空了。來台出席中美工商會創投組會議的ＨＲＪ　ＣＡＰＩＴＡＬ創投部門經理黃國威昨天也表示，大中華地區、印度、日本是國際金主極有興趣長期投資的地區，而新加坡藉的他可以講中文，能得到美國投資團隊的信任，他近來常跑上海直接找尋投資案，基本上已經跳過台灣的管道。找尋新的發展契機，複製台灣在產業財務投資的經驗到中國大陸，目前成為眾多創投業的期待。楊邦彥指出，台灣創投業確實有優勢，操作透明、有紀律，在產業發展、股市興衰和經濟成長都曾走過高峰、跌過谷底，如此身經百戰之後，再前進大陸處女市場，有能力抵擋更多的挫折，「這正是國際金主偏愛台灣的初衷。」一九九九年成立的ＨＲＪ財務顧問公司，目前資產規模超過十億美元，用於投資其他的創投基金、私募基金，最有興趣的投資案有財務重整、房地產和避險基金，都是屬於高風險、高報酬的範圍。去年初起，該公司得到國際退休基金的金援，進而擴大在亞洲地區的投資，黃國威說，眼看條件極佳的投資案一件件浮現，公司乃將投資亞洲的資金從一○％增加到二○％，「這一點都不多」，他說，因為所有的創投基金都擴大了亞洲的投資。台商投資案是黃國威願意帶回公司的標的，但他並不想直接在台灣找尋廠商，大陸台商才是他的最愛。對此，楊邦彥提出警告，台灣業者和創投業都不懂「大型」、「消費、服務產業」市場，很難玩得動現在的中國大陸，台灣平均不到五百萬美元的投資經驗，國際金主沒有興趣，而科技製造業沒有高獲利可期，台灣的３Ｃ產業經驗無用武之地。