建華投信：把握核心穩健 衛星積極原則

對於多數的上班族來說，光靠薪水是絕對無法致富，因此一定要「理

財」才能「生財」。而對於自認沒有時間理財的人，建華投信麥哲倫

全球平衡組合基金經理人郭守民表示，其實只要把握「核心穩健，衛

星積極」的操作原則，人人都是理財高手。以下是建華投信麥哲倫全

球平衡組合基金經理人郭守民內容摘要。

問：為何你認為，只要達到「核心穩健，衛星積極」的操作原則，人

人都可以是理財高手？

答：若之前沒有投資股市，現在進場一定要害怕被套在高檔，已經在

股市中的資金卻不知何時是賣點，大家都會陷入投資矛盾的情境，因

為日韓過去一年漲幅都超過四成，歐洲三大指數漲幅也都超過兩成，

近一年來全球股市漲幅已不小，連過去漲幅一直落後國際股市的台股

，在兩岸經貿論壇釋放有關觀光及傳統產業的利多下，指數也在四月

二十日站上七千一百點的整數關卡，雖然目前全球景氣普遍看好，但

在指數處於相對高點卻是不爭的事實。

投資人如何保有股市續漲的獲利契機，又不會過度承擔風險，是現階

段最重要的投資課題，所以，目前投資只要掌握「核心穩健，衛星積

極」的操作原則，將可以使投資人持盈保泰。

問：如何掌握「核心穩健、衛星積極」原則？

答：投資人可把核心部位放在「報酬穩健、風險較低」的全球債券組

合或全球平衡組合基金，搭配衛星部位如台股、新興市場等「報酬較

高、風險較大」的市場進行波段操作賺取積極報酬。若不用特殊操作

，在全球股市漲漲跌跌，一般投資人既要判斷股市多空又要掌握買賣

時點並不容易，而且容易損失既有獲利甚至反被套牢。為了因應市場

需求，建華投信的麥哲倫傘型基金即是以此一概念發展出具有「雙核

心資產」概念，該基金主要是由「全球債券組合」及「全球平衡組合

」兩檔相互獨立的子基金所組成，處在於既可以參與股市上漲的獲利

機會，又不需要承受太高的投資風險，是最具投資效率的理財方式。