投顧獲利衰退 康和、大華逆勢成長 |大華期貨經紀

期貨顧問事業在主管機關嚴格把關下，曝光度受到限制，加上對行情

分析不得提到價位，也不得公佈歷史績效，導致去年整體期貨顧問事

業獲利衰退二成以上，中信期貨、統一期貨衰退更達六成以上，不過

，康和期貨在行銷活動激勵下，去年以近一千五百萬元獲利排名第一

，大華期貨也在程式交易專刊推出後，獲利大幅成長二倍以上，排名

第二。

期貨商在手續費殺價競爭下，為求市場區隔化，包括元大京華期貨、

中信期貨、聯邦期貨、大華期貨、台証期貨等，均將期貨投顧事業發

展列為今年的推廣重點；其中，台証期貨更創下期貨市場的先例，由

專營期貨顧問兼營證券顧問事業，顯見期貨投顧已經成為期貨界開闢

的新戰場。

不過，由於主管機關對期貨顧問業務推廣法令限制較為嚴格，且不得

涉及個別期貨交易、未來交易價位研判或提供交易策略建議，相較證

券投顧對指數建議並無限制，讓期貨投顧事業發展空間受到壓縮。

受到業務發展受限影響，期貨投顧業務去年普遍衰退，加上主要以期

貨投顧事業為主的如意期貨停業；以及期貨商龍頭寶來瑞富期貨也停

止投顧事業發展，使整體投顧事業收入呈現衰退現象。

以去年的期貨投顧事業來看，康和期貨在配合行銷活動後，激勵期顧

收入大幅成長十二倍，達到一千四百八十萬元；大華期貨去年推出程

式交易專刊，採訪專業操盤人，頗受回響，並配合全省大型說明會，

會員續約率高達八成，去年也繳出三百八十五萬元的佳績，成長率高

達二．六八倍。

目前各大期貨商為走出差異化，積極強化期貨投顧事業部的附加價值

，而期貨顧問業務委員會也將積極協商解決方案，不排除訂定新制修

改管理規則及自律規則，採取較合理的條件限制，以拓展期顧事業發

展。