東森媒體科技138億國際聯貸案簽約金融機構超額認購 |凱擘股份有限公司

鉅亨網記者許政隆／台北•2月18日 02/18 17:34

東森媒體科技公司等值138億新台幣 (約4.1億餘美

元)中長期國際聯貸案，在6家國內外著名金融機構領銜

聯合承做下，已經順利募集完成，並於今 (18)日舉

行簽約典禮。其中外商銀行參與近60億元，約佔4成5。

東森媒體科技表示，這項台灣媒體業有史以來規模

最大的跨國性聯貸案，吸引認購金額超過預定額度58%

，總額高達200億元，最後還有三分之一表達參與意願

的銀行及額度因為作業來不及而被割愛，顯示國內外金

融機構看好台灣有線電視產業。

此項創記錄聯貸案係由法國興業、西德銀行、荷蘭

銀行、澳紐銀行、中國信託銀行及第一銀行等國內金融

機構共同主辦，由於參貸行涉及9個國家或地區不同的

金融機構，設計特別周延縝密，主合約即多達三百頁，

作業過程之繁複與貸款金額、參與銀行之熱烈，都創下

台灣媒體產業空前的紀錄，包括：首創台灣有線電視產

業聯貸金額最高、募集時間最快、超額募集超過50%、

首創將專案融資架構導入借新還舊授信案等紀錄。

東科公司執行長兼總經理吳中立表示，在 2年前曾

經由中華開發、第一商銀與新竹企銀等主辦行成功募集

了80億元的中長期資金，但仍有部分短期借款及其他負

債未能同時轉換，對公司財務調度壓力頗大。由於國際

利率持續走低，乃於2002年底開始，轉向以國外大型銀

行為主的國際銀行申辦全數轉融資，即通稱的借新還舊

，並於去年1月17日獲得國內外5家金融機構的同意，開

始委任承做，11月4日正式對外展開募集，今 (2004)年

元月中旬完成所有程序。

該公司強調，在取得此一年息平均5%，未來隨著經

營績效的提升還會逐年降低的中長期貸款後，一次還清

所有舊欠，不再以短支長，每年利息就可節省約6億元

，不但減輕日常調度壓力，更可大幅改善公司財務結構

，使公司財務與管理更加透明化與制度化。

另外，由於6家國際銀行和理律等3大律師事務所和

銀行所委託公正專案認定機構如ADL、KPMG、Alexander

Lead、E&Y(致遠)、AA等，過去一年對東科做完全且徹

底地檢視，有助於日後推動海內外上市；因此該，公司

也將在聯貸完成撥款後，積極規劃今年底、明 (2005)

年初在海外辦理首次公開發行 (IPO)，其中香港將是首

選目標。

吳中立又說，過去東科向金融機構舉借資金，一向

須由公司負責人背書保證，使個人信用額度受到相當程

度的擠壓，如前董事長王令麟為東科公司背書保證即達

百餘億元，而相關系統台的董事長也承擔了程度不等的

保證責任，此次聯貸案的設計採用國際較為先進的作法

，去除以往負責人必須背書保證的規定，也讓負責人和

經營團隊更能集中心力提升經營績效，對公司和整體產

業而言，都是一項值得慶幸的大事。