新興亞股吸金 台韓最夯

美國通貨膨脹數據優於預期，市場預期美國聯準會（Fed）升息趨緩，外資上周對新興亞股買多於賣，買超台股11億美元最多，其次是南韓的10.8億美元、印度的9.5億美元，只賣超泰國及越南，但金額都不到0.4億美元。亞股上周全面上揚，以南韓漲4%最強，菲律賓漲3.8%、台股漲3.7%，印度也有1.2%的漲幅。今年以來，印度以134.5億美元的買超成為新興亞股吸金冠軍，其次是台股的99.5億美元、南韓的92.2億美元；賣超則仍是泰國的33.5億美元最重，其次是馬來西亞的9.6億元。今年以來，新興亞股以台股漲22.6%最強，南韓則漲17.1%，但泰國跌8.2%最弱，其次是馬來西亞的6%跌幅。外資這波連12周買超印度，推升印度成為亞股吸金冠軍。群益印度中小基金經理人林光佑表示，印度政府為吸引國際資金前往投資與設廠，大幅調降企業稅率，可望為印度經濟與股市增添新動能。在產業布局方面，持續關注工業設備、國防、鐵路、消費等。台股重回萬七，結束周線連三黑。PGIM保德信新世紀基金經理人廖炳焜指出，近期台股由人工智慧（AI）概念股獨領風騷，本周超微（AMD）董事長來台，預期AI供應鏈仍有題材事件驅動，但須留意晶圓龍頭大廠法說會即將登場，且第2季財報季將開跑，市場將關注財測以判斷景氣訊號。月底又有Fed會議，可能讓市場暫時轉趨觀望。安聯投信台股團隊認為，目前台股預估本益比約17.5倍，股價淨值比約2倍，主動選股方式仍有參與空間。隨著通膨及升息趨緩加上生成式AI的發展，個股評價的回升先於獲利復甦。若7月財報季出現波動，可視為長線布局的時機。越南今年來大漲16%，居新興亞股第三。中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示，市場預期央行7月有機會降息，投資人信心逐步轉強，拉動市場上漲。接下來需觀察信貸增長是否加快、需求是否歸隊等。