台股定期定額 停利不停扣 |安聯投信

今年以來全球股市大好，台股跟著水漲船高，統計今年至7月28日台股大漲22.3 %，不過，由於已來到相對高檔，不少定期定額的投資人猶豫是否要落袋為安，或是暫停扣款待市場回檔再逢低承接。

保德信市場策略團隊主管葉家榮指出，隨著民眾的金融理財知識進步，理財資訊相較過往更流通，加上投資管道多元化，民眾對投資理財的想法也不斷改變。

根據數據統計，挑選出趨勢向上的市場，長期定期定額不停扣「存基金」，兩大準則是投資理財提高勝率法門，台股符合趨勢向上，適合作為存基金的管道。

葉家榮表示，定期定額投資人要理解理財是長期投資，通常以五年起跳計算，當決定一檔短中長天期績效都在前50%的台股基金後，必須維持紀律定期定額存基金，要能持續累積單位數，參與台股長線成長，因此不建議因股市漲多而停扣。

若想先落袋為安，葉家榮強調，也一定要停利不停扣，將現有部位贖回同時，持續原有的定期定額，且建議將贖回的資金，分成一至兩年加碼重新投入該台股基金標的，加速累積單位數。

葉家榮說明，以PGIM保德信高成長基金為例，若從該基金1994年4月成立以來持續每月定期定額1萬元不停扣，即使遇到市場上下循環，單位數持續養大，累計至今年6月底報酬率高達420.9%，投資成本350萬元，總報酬高達1,828.6萬元。

葉家榮認為，當存基金的帳上獲利因這波台股大漲而變可觀時，該賣還是持續扣款？這波是由生成式AI所帶動的行情質變成長，且台灣相關AI科技產業鏈是全球市場中首要受惠產業，若覺得未來AI發展會持續，則不建議貿然贖回。

安聯投信台股團隊表示，從今年看外資買超台股、再對照過去三年外資賣超台股來看，顯示仍有回補空間。加上台股整體企業獲利逐季回升，均有助支撐盤勢。出現震盪拉回就是長線買點，但預期下檔幅度有限。