台指期 短線保守看待 |元富期貨

台股上周四（28日）逢長假前觀望氣氛濃，開高後追價買盤力道不足，指數狹幅震盪，盤面以廣達為首的AI概念股表現較為活躍，午盤過後陸續有多頭歸隊，終場指數上漲43點，收在16,353點，累計全周上漲9點。

價差方面，台指期正價差擴至14.26點，台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加1,130口至6,900口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨空單增加1,835口至10,084口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨空單增加1,858口至9,992口。

上周四外資現貨賣超、期貨淨空單突破1萬口，自營商選擇權淨部位，目前仍無明顯多空方向；近月選擇權籌碼，賣權OI小於買權OI差距為1.4萬餘口，買權賣權OI增量皆為不足；周選擇權方面，買權賣權OI增量相去不遠，目前選擇權多空皆無明顯表態。

群益期貨表示，外資賣現貨賣期貨，自營商選擇權呈現保守，月、周選擇權呈現保守，整體籌碼面略為悲觀；技術面上，台股近期持續量縮格局，目前在台股9月21日空方缺口不過下，短線反彈仍可以選擇權方式保守操作。

元富期貨認為，就技術面觀察，台指期上周四呈開高震盪格局，早盤多頭攻勢猛烈，一度大漲超過百點，不過，隨即出現賣壓襲擊，盤中甚至短暫翻黑，午盤過後多頭再度點火，終場指數上漲57點，以十字紅K棒作收；目前指數進入盤整打底階段，在突破半年線反壓之前，短線建議先保守看待。

永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在17,000點，賣權未平倉最大量集中在16,000點，全月未平倉量put╱call ratio值由0.82升至0.87，VIX指數下跌0.15至14.51，整體選擇權籌碼面偏多。

整體來看，由於中秋連假前，盤勢持續量縮整理，目前下檔似乎陸續出現低接買盤跡象，後續將聚焦美國經濟數據，將間接影響美股及台股表現。