REITs ETF來了 配息穩定 |富邦證券投資信託

從過去美國歷史來看，處在高通膨期間，美國REITs指數表現甚至超過S&P 500指數，因此，富邦投信將在5月4日起募集富邦入息REITs+ETF（00908）。富邦投信量化及指數投資部主管呂其倫指出，00908是市面上首檔全球REITs ETF，具有更能分散風險，降低波動度的新利基，適合投資人長線參與、穩定領息。富邦入息REITs+ETF追蹤全球入息不動產與基礎建設指數，一次買進全球前30大高殖利率不動產及基礎建設標的，跨及美國、新加坡、香港（含中國企業於香港掛牌）等，一共16個市場，已涵蓋全球REITs市場九成以上的覆蓋率。並瞄準具有收取穩定現金流的權益型REITs，且不只布局傳統住宅，更廣納基礎建設與REITs各產業入息資產，成分股每半年調整一次、IPO價格定在新台幣15元。針對投資人最關注的殖利率表現，呂其倫指出，2017年10月起，該指數成立滿一年後的歷史股利率穩定在6%以上，扣除掉投資海外稅率，預估該ETF殖利率長期將落在3.5-5%的區間。富邦入息REITs+ETF經理人蘇筱婷進一步指出，2016年9月底開始到2017年指數殖利率呈現緩步上升，是因為指數剛成立未滿一年，因此殖利率較低，需要時間累積。另外，2020年因指數價格受到新冠疫情影響大跌，殖利率短期大幅跳升，但隨後因價格反彈，與部分公司停發股利，因此殖利率出現下滑。ETF預計於今年12月進行第一次收益分配。蘇筱婷認為，全球REITs商機主要來自高通膨、高房價及高租金。自疫情開始，全球房地產消費者對於住宅、零售與辦公室等各類不動產的需求發生天翻地覆的轉變。首先是回歸居家後，遠距辦公下，對於居住品質的要求，因此在2020年本已供不應求的美國房地產市場就迎來了更大的購買浪潮。後疫情時代，經濟正在等待享受解封紅利下，經濟周期重新收縮仍需一段時間。而今年房地產的榮景也因此可望持續。